منتديات تداول - اتمني لو ......!!!!!

التحليل التقني

التحليل التقني

هَلْ يَجِبُ أَنْ أَشتري اليوم؟ ماذا سَيُسعّرُ يَكُونُ غداً، الإسبوع القادم، أَو السَنَة القادمة؟ ألا إسْتِثْمار يَكُونَ سهلاً إذا نَعْرفَ الأجوبةَ إلى هذه الأسئلةِ البسيطةِ على ما يبدو؟ أسفاً، إذا أنت تَقْرأُ هذا الكتابِ على أمل أَنَّ التحليلِ التقنيِ لَهُ الأجوبةُ إلى هذه الأسئلةِ، أَنا خائفُ أنا يَجِبُ أَنْ أَخِيبَ أملك مبكراً -- هو لا. على أية حال، إذا أنت تَقْرأُ هذا الكتابِ بالأملِ الذي تحليلِ تقنيِ سَيُحسّنُ الإسْتِثْمار، عِنْدي أخبارُ جيدةُ -- هو سَ!

بَعْض التأريخِ

التعبير "تحليل تقني" a عقّدَ اسمَ صوتِ لa نظرة أساسية جداً إلى الإسْتِثْمار. وَضعَ ببساطة، تحليل تقني دراسةُ الأسعارِ، بالمخطّطاتِ أنْ يَكُونَ الأداةَ الأساسيةَ.

جذور التحليلِ التقنيِ المعاصرِ تَنْجمُ عن نظريةِ داو، طوّرَ حول 1900 مِن قِبل تشارلز داو. إسْتِئْصال أمّا مباشرة أَو بشكل غير مباشر مِنْ نظريةِ داو، تَتضمّنُ هذه الجذورِ مثل هذه المبادئِ كطبيعة إمَالَة الأسعارِ، أسعار التي تَخْصمُ كُلّ المعلومات المعروفة وتأكيد وإنحراف، حجم الذي يَنْسخُ التغييراتَ في السعرِ، ودعم / مقاومة. وبالطبع، معدل الداو جونز الصناعي المَتْلي جداً a يُوجّهُ نسلَ نظريةِ داو.

مساهمة تشارلز داو إلى التحليلِ التقنيِ المعاصرِ لا يُمْكن أنْ يُغْمَطَه. بؤرته على أساسياتِ حركةِ سعر الأمنِ سبّبتْ a طريقة جديدة جداً تَحليل الأسواقِ.

العنصر الإنساني

سعر a أمن يُمثّلُ a إجماع. هو السعرُ في الذي شخصِ واحد يُوافقُ على شِراء وآخرِ يُوافقُ للبَيْع. إنّ السعرَ في أَيّ مستثمرِ راغبُ لشِراء أَو بيعِ يَعتمدُ أولياً على توقّعاتِه. إذا يَتوقّعُ سعرَ الأمنَ أَنْ يَرتفعَ، هو سَيَشتريه؛ إذا يَتوقّعُ المستثمرَ السعرَ أَنْ يَسْقطَ، هو سَيَبِيعُه. هذه البياناتِ البسيطةِ سببَ a تحدي رئيسي في تنبؤ أسعارِ الأمنِ، لأن يُشيرونَ إلى التوقّعاتِ الإنسانيةِ. كما كلنا نَعْرفُ من المصدر الأصلي، بشر لَيستْ قابل للقياسَ بسهولة ولا متوقّعُ. هذه الحقيقةِ لوحدها سَتَمْنعُ أيّ نظام تجارة ميكانيكيِ مِنْ عَمَل بثبات.

لأن البشرَ متورط، أَنا متأكّد بأن مُعظم قراراتِ إستثمار العالمَ مستندة على المعاييرِ غير ذات علاقةِ. عِلاقاتنا مَع عائلتِنا، جيراننا، ربّ عملنا، المرور، دخلنا، ونجاحنا السابق وحالات فشلنا، كُلّ تأثير ثقتنا، توقّعات، وقرارات.

أسعار أمنِ مُحدَّدة مِن قِبل مدراءِ المالِ ومدراءِ البيتِ وطلابِ ومهاجمين، ماسكو الكلبَ والأطباءَ، محامون وlandscapers، والأغنياء والمُحتاجون. يَضْمنُ هذا العرضِ مِنْ مشاركي السوقِ عنصرَ التقلبِ والحماسِ.

التحليل الأساسي

إذا نحن كُنّا جميعاً منطقيّة كلياً ويُمْكِنُ أَنْ يَفْصلوا عواطفَنا مِنْ قراراتِ إستثمارنا، ثمّ، تحليل أساسي الذي تحديد السعر مستند على المداخيلِ المستقبليةِ، يَعْملُ بشكل رائع. ومنذ نحن كُلّ عِنْدَنا نفس التوقّعاتِ المنطقيّةِ جداً، أسعار تُغيّرُ فقط متى تقاريرَ فصليةَ أَو أخبارَ ذات العلاقةَ أُصدرا. المستثمرون يُريدونَ "مُشرَفون على" البياناتِ الأساسيةِ في محاولة لكي بحث بَخستْ السندات المالية.

بشكل حار "نظرية سوقِ كفوءةِ مُنَاقَشةِ" يُصرّحُ بأنّ أسعارِ الأمنِ تُمثّلُ كُلّ شيءَ الذي معروفُ حول الأمنِ في a لحظة مُعطية. هذه النظريةِ تَستنتجُ بأنّها مستحيلُ لتَوَقُّع الأسعارِ، منذ أن تَعْكسْ أسعارَ كُلّ شيءَ التي تُعْرَفُ حالياً حول الأمنِ.

المستقبل يُمْكِنُ أَنْ يُوْجَدَ في الماضي

إذا أسعارِ مستندة على توقّعاتِ المستثمرِ، ثمّ يَعْرفُ الذي a أمن يَجِبُ أَنْ يَبِيعَ ل(وبمعنى آخر: . ، تحليل أساسي) يُصبحُ أقل مهم مِنْ معْرِفة الذي المستثمرين الآخرينِ يَتوقّعونَه أَنْ يَبِيعَ ل. هذا لا يعني القول ذلك المعْرِفة الذي a أمن يَجِبُ أَنْ يَبِيعَ للَيسَ مهمَ -- هو. لكن هناك عادة a إجماع قوي جداً a مداخيل سهمِ المستقبليةِ التي المستثمرِ المتوسطِ لا يَستطيعُ التَفنيد.

"أَعتقدُ المستقبلَ فقط الماضي ثانيةً، دَخلَ خلال البابِ الأخرى."
- السّير آرثر وينج بينيرو، 1893

التحليل التقني عمليةُ تَحليل a أسعار أمنِ التأريخيةِ في محاولة لكي تُقرّرُ أسعارَ مستقبليةَ محتملةَ. هذا يُعْمَلُ بمُقَارَنَة عملِ سعرِ التيارِ (وبمعنى آخر: . ، توقّعات حالية) بعملِ السعرِ التأريخيِ المقارنِ لتَوَقُّع a نتيجة معقولة. التقني المؤمن قَدْ يُعرّفُ هذه العمليةِ بينما الحقيقة بأنّ التأريخ يُكرّرُ نفسه بينما الآخرين يكفي القول بأنّنا يَجِبُ أَنْ نَتعلّمَ مِنْ الماضي.

عجلة الروليتَ

في تجربتِي، فقط a أقلية التقنيين يُمْكِنُ أَنْ بثبات وتُقرّرَ أسعارَ مستقبليةَ بدقّة. على أية حال، حتى إذاك غير قادر على تَوَقُّع الأسعارِ بدقّة، تحليل تقني يمكن أن يُستَعملَ لتَخفيض أخطارِكَ بثبات ويُحسّنُ أرباحَكَ.

أفضل تناظرِ الذي أنا يُمْكِنُ أَنْ أَجِدَ على كَيفَ تحليلِ تقنيِ يُمْكِنُ أَنْ يُحسّنَ الإسْتِثْمار a عجلة روليتِ. أَستعملُ هذا التناظرِ بتحفّظ، بينما مقامرون عِنْدَهُمْ سيطرةُ صَغيرةُ جداً عندما قَارنتْ إلى المستثمرين (بالرغم من أن إعتِبار أعمالِ العديد مِنْ المستثمرين، قمار قَدْ يَكُون a تُخصّصُ تناظرَ جداً).

"هناك مرتان في a حياة الرجل متى هو يَجِبُ أَنْ لا يُخمّنَ: عندما هو لا يَستطيعُ تَحَمُّله، ومتى هو يُمْكِنُ أَنْ."
- مارك تواين، 1897

أي كازينو يَجْعلُ مالاً على a عجلة روليتِ، لَيسَ بمعْرِفة ما العددِ سَيَصْعدُ قادم، لكن مِن قِبل بعض الشّيء تَحْسين إحتمالاتِهم بإضافةِ a "0" و"00."

بنفس الطريقة، عندما مستثمر يَشتري a أمن، هو لا يَعْرفُ بأنّ سعرَه سَيَرتفعُ. لكن إذا يَشتري a سهم متى هو في a إتجاه متصاعد، بعد a قاصر يَصفّي، ومتى أسعار فائدة تَسْقطُ، هو كَانَ سيُحسّنُ إحتمالاتَه مِنْ تحقيقِ الربح. الذي لا يُقامرُ -- هو إستخباراتُ. يَشتري رغم ذلك العديد مِنْ المستثمرين السندات المالية بدون مُحَاوَلَة السَيْطَرَة على الإحتمالاتَ.

على نقيض إعتقاد شعبي، أنت لَسْتَ بِحاجةٍ إلى أَنْ تَعْرفَ الذي a سعر أمنِ سَيَكُونُ في المستقبلِ لجَمْع المالِ. هدفكَ يَجِبُ ببساطة أَنْ لتَحسين إحتمالاتِ جَعْل تجارةِ مربحةِ. حتى إذا تحليلِكَ بسيط كتَقْرير لمدة طويلة، يَتوسّطُ، وإتّجاهات قصيرة الأمد مِنْ الأمنِ، أنت كُنْتَ ستَكْسبُ حافةَ بأنَّ ك لا لَها بدون تحليلِ تقنيِ.

إعتبرْ مخططَ ميرك في رقمِ 1 حيث أنَّ الإتجاه من الواضح أسفل وليس هناك إشارة a عكس. بينما الشركة لَرُبَّما لَها فرصُ وأساسيات مداخيلِ عظيمةِ، هو فقط لا يُصبحُ مفهوماً لشِراء الأمنِ حتى هناك بَعْض الدليلِ التقنيِ في السعرِ بِأَنَّ هذا الإتجاهِ يَتغيّرُ.

http://www.equis.com/Education/TAAZ/?page=9