نبذة عن الأبشن
البورصة:
يرجع أصل هذه الكلمة إلى اسم العائلة فان در بورصن ""Van der Bursen البلجيكية التي كانت تعمل في المجال البنكي والتي كان فندقها بمدينة "بروج" مكانا لالتقاء التجار المشهورين في القرن الخامس عشر،، وفي الولايات المتحدة الأمريكية بدأت البورصة في شارع وول ستريت ""Wall Street بمدينة نيويورك أواسط القرن الثامن عشر،، والبورصة هي سوق لتداول الكثير من الأوراق المالية والسلع ومن أهمها الأسهم وعقود الأبشن وعقود البترول والعملات وعقود الذهب والفضة والسندات الخاصة والعامة،، وهي سوق منظمة ومحكمة لتبادل الأوراق المالية والسلع،، ويقوم الأفراد من خلالها ببيع وشراء هذه الأوراق المالية في إطار قانوني منظم ومحكم حتى لا تضيع حقوق كل طرف،،
العربون أو الأبشن: ( تجارة تخص النخبة فقط )
وهو اتفاق يعطي حامله الحق (وليس الإلزام) في شراء سهم معين بسعر محدد خلال فترة محددة (تبدأ من يوم وتصل الى سنتين ونصف)،، ويسمى السعر المتفق عليه بين الطرفين بالسعر المستهدف ( Strike Price ) ويفهم من هذا التعريف أن هذا الخيار يعطي المشتري الحق في تنفيذ الشراء أو البيع خلال فترة محددة متفق عليها مسبقاً،، أما البائع فلا يجوز له التراجع عن الصفقة مادام قد قبض قمية العربون وهو ما يعرف بإسم (Premium)،، وهناك الكثير من تفرعات هذه التجارة ولكنها تتمحور في مصطلحين إثنين وهما Call ويستخدم لجني الأرباح من السهم في حالة إرتفاعه،، و Put و يستخدم لجني الأرباح من السهم في حالة إنخفاضه،،
مصدر عقود الأبشن:
تأتي هذه العقود من حاملي الأسهم،، فمالك السهم يحق له بيع عقود العربون أو الأبشن في سوق العقود،، ويسمح له ببيع عقد واحد عن كل 100 سهم،، فمثلاً مالك 1000 سهم إنتل يحق له بيع 10 عقود،، وكل عقد يساوي 100 سهم "والعقد وحدة واحدة لا يتجزأ"،، ويحق له بيع هذه العقود في أسواق تداول العقود،، ولكنه ملزم بشراء هذه العقود مرة أخرى ( بغض النظر عن سعرها ) قبل أن يقوم ببيع الأسهم التي باع عقودها،،
:نهاية الشهر في سوق عقود الأبشن
الشهر في سوق العقود يختلف عن الشهر العادي،، فتاريخ الانتهاء يكون بنهاية الجمعة الثالثة من كل شهر وهي تكون بين تواريخ 16 و 22 من كل شهر ( حسب تاريخ الجمعة الثالثة من كل شهر ) لأنها متغيرة
:هذه أهم المصطلحات التي تمر علينا أثناء تداول الأبشن
Call,, Put,, Buy to Open,, Sell to Close,, leeps,, Contract,, Strike Price,, Exp. Date,, Ask,, Bid,, Volatility,, Delta,, Theta,, Earnings,, Commission,, Break Even,, Up Grade & Down Grade
========
سؤال : ما هو الأبشن؟
جواب : الأبشن هو إتفاق يعطي المشتري الحق (وليس الإلزام أو الإجبار) في شراء سهم معين بسعر محدد خلال فترة محددة (تبدأ من يوم وتصل الى سنتين ونصف)، ويسمى السعر المتفق عليه بين الطرفين بالسعر المستهدف ( Strike Price ) ويفهم من هذا التعريف أن هذا الخيار يعطي المشتري الحق في تنفيذ الشراء أو البيع خلال فترة محددة متفق عليها مسبقاً، أما البائع فلا يجوز له التراجع عن الصفقة مادام قد قبض قمية العربون وهو ما يعرف بإسم (Premium)، وهناك الكثير من تفرعات هذه التجارة ولكنها تتمحور في مصطلحين إثنين أساسيين وهما Call ويستخدم لجني الأرباح من السهم في حالة إرتفاعه، و Put و يستخدم لجني الأرباح من السهم في حالة إنخفاضه.
سؤال : من أين يأتي الأبشن؟
جواب : تأتي هذه العقود من حاملي الأسهم،، فمالك السهم يحق له بيع عقود العربون أو الأبشن في سوق العقود،، ويسمح له ببيع عقد واحد عن كل 100 سهم،، فمثلاً مالك 1000 سهم إنتل يحق له بيع 10 عقود،، وكل عقد يساوي 100 سهم "والعقد وحدة واحدة لا يتجزأ"،، ويحق له بيع هذه العقود في أسواق تداول العقود،، ولكنه ملزم بشراء هذه العقود مرة أخرى ( بغض النظر عن سعرها ) قبل أن يقوم ببيع الأسهم التي باع عقودها.
سؤال : متى نشأت تجارة الأبشن؟
جواب : نشأت هذه التجارة في عام 1973 في شيكاجو في الولايات المتحدة الأمريكية، وتم إدخال الكثير من التعديلات عليها بعد ذلك إلى أن وصلت إلى ما وصلت إليه الآن من تقدم، وهذا ما جعلها محط أنظار المستثمرين الأذكياء.
سؤال : كيف يتم العمل بالأبشن؟
جواب : يتم العمل في الأبشن بنفس الطريقة التي يتم العمل فيها مع السهم، فهناك وسيط للتداول وهناك عرض وطلب وهناك أرضيات لتداول العقود كما هو الحال في الأسهم.
سؤال : هل أحتاج الى راس مال كبير للعمل في الأبشن؟
جواب : ما يميز العمل في تجارة الأبشن هو أننا لا نحتاج إلى رأس مال كبير للعمل فيه، لأننا نشتري عربون السهم وليس السهم ذاته، وذلك لا يتطلب منا إستثمار مبالغ كبيرة كما هو الحال في الأسهم.
سؤال : هل مردود الربح في الأبشن أعلى من الأسهم؟
جواب : نعم المردود في تجارة الأبشن أعلى بكثير من المردود في تجارة الأسهم، فمثلاً حين تقوم بشرا سهم معين ويرتفع هذا السهم الى الضعف فإنك ستجني ضعف رأس مالك المستثمر في هذا السهم، ولكنك إذا كنت قد أشتريت عربون هذا السهم فإن الربح سيصل في هذه الحالة إلى أضعاف مضاعفة مقارنة مع رأس المال المستثمر، وتصل في كثير من الأحيان إلى الآف في المئة.
سؤال : ما هو الإختلاف بين الأبشن والأسهم؟
جواب : من ناحية التداول ومن ناحية العرض والطلب فهي تقريباً متشابهة إلى حد كبير، أما من ناحية الردود فإن مردود الربح على الأبشن هي أكبر من مردود الربح في الأسهم.
سؤال : كيف أختار الأبشن الرابح؟
جواب : هناك أكثر من طريقة لإختيار الأبشن الرابح، وهذه الطرق تأتي من خلال الخبرة والتداول اليومي في هذه التجارة >
سؤال : هل أستطيع ان أستثمر في هذه التجارة مبلغ بسيط؟
جواب : ما يميز التجارة في الأبشن عن غيرها هو أننا نستيطع العمل في هذه التجارة بمبلغ 500 دولار، كما ونستطيع العمل فيها بمبلغ 2000 دولار، كما ونستطيع العمل فيها بمبلغ 10000 دولار، لأننا نشتري ونبيع عربون السهم وليس السهم ذاته.
سؤال : هل أستطيع الربح عندما يهبط السهم؟
جواب : هذا أجمل ما يميز العمل في تجارة الأبشن، وهذه إحدى الميزات الرائعة في العمل في تجارة الأبشن، فإنت تستطيع أن تجني الربح من هبوط السهم كما هو الحال في الإرتفاع، والربح في الهبوط يكون أعلى الصعود في هذه التجارة، لأن الهبوط يحدث فجأة أما الصعود فيحتاج إلى مقومات كثيرة ليتحقق.
سؤال : كيف أربح عندما تهبط الأسهم؟
جواب : للسهم حركيتين أساسيتين وهما الإرتفاع و الإنخفاض، فكما أنك تستطيع شراء عربون للسهم لتحقق الربح منه اذا صعد، أيضاً فإنك تستطيع أن تحقق الربح منه إذا هبط وبنسبة ربح أعلى وبنفس الطريقة.
سؤال : هل يعمل في هذه التجارة كبار المستثمرين الذين حققوا أرباحا خيالية في أسواق المال؟
جواب : نعم وبشكل أكيد، من حقق أرباحاً خيالية في أسواق المال مقارنة مع رأس المال المستثمر لابد أن يكون قد عمل في تجارة الأبشن، لأن تجارة الأبشن لا ينافسها أي تجارة في حجم مردود الربح مقارنة مع رأس المال المستثمر، فلا يوجد هناك أي طريقة للعمل في أسواق المال تعكس أرباحاً تصل الى آلاف في المئة إلا العمل في الأبشن.
سؤال : هل عليّ استخدام ما يسمى بــ " وقف الخسارة" لحماية إستثماري؟
جواب : نهائياً، إذا قمت بإستخدام الإستراتيجيات في هذه التجارة فإنك لا تحتاج إلى إستخدام ما يسمى بــ "وقف الخسارة"، لأن هذه الإستراتيجيات وظيفتها أن تحمي الإستثمار من الخسارة إذا لم يتحقق الربح في صفقة عقود الأبشن.
سؤال : هل هناك طرق أخرى للعمل في أسواق المال تعمل كما يعمل الأبشن؟
جواب : أسواق المال فيها العديد من طرق العمل، منها العمل في الأسهم والعمل في العملة والعمل في البترول والعمل في الأبشن، ولكن العمل في الأبشن هو أفضل الطرق لتحقيق أعلى نسبة ربح ممكنة، فمثلاً إذا إشتريت السهم فإنك ستضطر أن تنتظر السهم إلى أن يصعد لتحقق منه الربح، أما في الأبشن فإن ذلك غير ضروري لأن الأبشن يعكس الربح على رأس المال المستثمر في صفقة العقود إذا إرتفع السهم أو أذا إنخفض، وهذا من أهم ميزات الأبشن.
سؤال : لقد سمعت أن تجارة الأبشن ممكن أن تحقق نسب أرباح عالية جداً تصل إلى 1000% في الصفقة الواحدة ، فهل هذا صحيح؟
جواب : نعم هذا صحيح، فالأرباح التي يتم تحقيقها من خلال العمل في تجارة الأبشن هي أعلى الأرباح التي من الممكن تحقيقها في أسواق المال مقارنة مع رأس المال المستثمر، وتصل هذه الأرباح إلى 20000% في بعض الأوقات، لأن معادلة نمو الأبشن هي أسرع من معادلة نمو السهم بعشرات المرات، ولكن نسب الربح العادية في هذه التجارة تتراوح بين 20% إلى 50% في الصفقة الواحدة إذا تم إستخدام الإستراتيجيات في هذه الصفقات.
سؤال : هل إستطيع أن أشتري مثلاً 1000 عقد في الصفقة الواحدة؟
جواب : نعم تسطيع أن تشتري عقد واحد أو عشرات العقود أو مئات العقود أو آلاف العقود في الصفقة الواحدة، هذا سوق ضخم ومفتوح بشكل كبير والعرض والطلب موجود دائماً.
سؤال : وهل أجد من يشتري مني هذه العقود عندما أريد بيعها بعد تحقيق الربح؟
جواب : طبعاً وبشكل أكيد، في اللحظة التي تقرر أن تقوم بشراء عقود الأبشن فإنك ستجد من يبيعك هذه العقود فوراً في سوق العقود، وعندما تقرر البيع فإنك أيضاً ستجد من يشتري منك هذه العقود، إن ما يميز هذه التجارة أيضاً هو أن جميع العالم يعمل بها ولم ولن تنتهي طلبات البيع والشراء في هذه التجارة.
سؤال : على ماذا يجب أن أنظر قبل عملية الشراء؟
جواب : هناك عدة أمور يجب النظر اليها قبل اختيار الأبشن، وهذه الأمور يتم تدريسها بشكل مفصل في الدورة التدريبية.
سؤال : هل جميع الأسهم فيها نظام أبشن؟
جواب : عدد الأسهم المتداولة في أسواق المال هي بالآلاف، ولكن ليس كل هذه الأسهم فيها نظام الأبشن، فنظام الأبشن ينطبق على الأسهم القوية في هذه الأسواق، وعدد الأسهم التي فيها نظام الأبشن تقارب الألف سهم، وهذا عدد كبير من الأسهم التي تمكننا من إختيار الأبشنات بشكل مريح.
سؤال : هل أستطيع أن أجني ثروة من العمل في الأبشن؟
جواب : نعم تستطيع أن تجني ثروة من العمل في هذه التجارة، فالكثيرين حققوا أرباحاً عالية جداً من خلال هذه التجارة مقارنة مع رأس المال المستثمر.
سؤال : هل هناك مخاطر في العمل في الأبشن؟
جواب : كل تجارة لها مخاطرها، وتجارة الأبشن لها أيضاً مخاطرها، ولكن تخطي هذه المخاطر تأتي من خلال إستخدام الإستراتيجيات اللازمة لذلك.
سؤال : هل أستطيع أن أعمل في هذه التجارة وأنا في البيت؟
جواب : جميع من يعمل في هذه التجارة يقومون بالعمل فيها من خلال وجودهم البيت، فمن خلال شاشة التداول التي يوفرها الوسيط للمتداول يستطيع المتداول أن يراقب ويختار الأبشنات التي يريد شراءها أو بيعها، لأن هذه الشاشة تكون متضمنة أرضيات وأسعار عقود الأبشن.
سؤال : هل التعامل مع برنامج التداول سهل؟
جواب : نعم، التعامل مع برنامج التداول سهل جداً ولا يحتاج إلى أكثر من لمحة بسيطة
سؤال : كيف اختار الوسيط المناسب؟
جواب : يوجد الكثير من الوسطاء ( البروركز ) الذين يعملون في الأبشن، وهم نفس الوسطاء الذين يعملون في الأسهم، أما إختيار الوسيط المناسب لهذه التجارة فيرجع إلى المستثمر نفسه، فهناك وسطاء يقبلون فتح الحساب بمبلغ 500 دولار وهناك من يقبلون بمبلغ 2000 دولار، وهناك وسطاء لهم برامجهم الخاصة للتداول عبر الإنترنت وهناك وسطاء يقومون بتنفيذ عمليات البيع والشراء من خلال الإتصال الهاتفي،
سؤال : هل تنصحني بأن أقوم بسحب كل إستثماراتي في أسواق المال الأخرى لأعمل بها في تجارة عقود الأبشن؟
جواب : لا أبداً، كما قلنا سابقاً فإن المتاجرة في عقود الأبشن لا تحتاج إلى رأس مالك كبير، في البداية يكفي بأن تستثمر نسبة بسيطة جداً من قيمة إستثمارك في أسواق المال الأخرى، وفي النهاية ستتجه إلى العمل بكل قوتك في تجارة عقود الأبشن بعدما تكتشف مردود الربح مقارنة مع رأس المال المستثمر.
=======
مصدر المعلومات موقع في دبي يقيم دورات تدريبية على الاوبشن بالاضافة الى التوصيات
اذا سمح المشرف العام على منتديات تداول سأقوم بتزويدكم برابط للموقع تماشياً مع انظمة وقوانيين الموقع .=========
ترايدر
|