منتديات تداول - عرض مشاركة واحدة

اشراقة قلم · 27-04-2009, 04:33 AM

القمم العلوية الطويلة والظلال السفلية الطويلة ( القمم المعزلية ) :

تدعى الشمعدانات ذات الظلال العلوية الطويلة، و الظلال السفلية الطويلة، و الجسد الصغير، بالقمم المغزلية. حيث يمثل الظل الطويل الواحد انعكاساً في الأساليب، و تعبر القمة المغزلية عن التردد.

و يعبر الجسد الصغير ( سواء كان ممتلئاً أم مجوفاً )، عن حركة قليلة في السوق بين الافتتاح و الإغلاق. كما تشير الظلال، إلى أن كلاً من الاندفاعيين والانهزاميين، كانوا نشطين في السوق خلال فترة المضاربة.
و مع أن فترة المضاربة، افتتحت و أغلقت على فروق و تغيرات بسيطة، إلا أنه و في نفس الوقت، تحركت الأسعار بشكل واضح صعوداً و هبوطاً. و لم يستطع أي من المشترين أو البائعين، أن يستفيدوا من هذا الأمر في تحقيق أرباح لهم، و كانت النتيجة بالتالي هي التعادل بينهما.

و بعد ارتفاع طويل المدى، أو بعد تشكل شمعدان أبيض طويل، تشير القمة المغزلية إلى ضعف جماعة الاندفاعيين، و بالتالي إلى حدوث تغير محتمل أو انقطاع في المسار. أما بعد انخفاض طويل المدى، أو بعد تشكل شمعدان طويل أسود، تشير القمة المغزلية إلى ضعف الانهزاميين، و بالتالي إلى حدوث تغير محتمل أو انقطاع في المسار.

نموذج Doji :

يعتبر نموذج Doji من أهم نماذج الشمعدانات، حيث يمكننا الحصول على معلومات هامة من خلاله، كما يظهر في عدد من النماذج الهامة.
و يتشكل نموذج Doji ، عندما يكون سعر افتتاح و إغلاق السهم متساويين فعلياً. و يمكن أن يختلف طول الظلال العلوية و السفلية، و نتيجة لذلك يأخذ الشمعدان شكل الصليب، أو الصليب المقلوب، أو إشارة الجمع ( + ).
عندما تكون نماذج Doji منفردة، يمكن عندها أن نعتبرها نماذج محايدة. وأي وجهات اندفاعية أو انهزامية ( تراجعية ) في السوق، تكون مبنية على التحركات السابقة للأسعار، و على التأكيدات المستقبلية التي ستحدث. و تدل كلمة " Doji " على كل من التشكيلين، المنفرد و الجماعي.

نظرياً، و لكن ليس بالضرورة، يجب أن يكون سعر الافتتاح و سعر الإغلاق متساويين. و مع أن تشكل نموذج Doji ، الذي يكون فيه سعر الافتتاح و سعر الإغلاق متساويين، يعتبر أكثر فعالية، إلا أنه من الأهم أن نستطيع تمييز قوام هذا النوع من الشمعدانات عندما يكون في طريقه إلى التشكل.
حيث يعبر نموذج Doji عن إحساس بالتردد، أو عن حرب عنيفة بين البائعين و المشترين، و تتحرك الأسعار خلال فترة المضاربة مرتفعة و منخفضة عن سعر الافتتاح، لكنها تغلق عنده أو قريباً منه. و نتيجة هذا كله هي التعادل بين البائعين و المشترين. و لم ينجح أي من الاندفاعيين أو الانهزاميين في السيطرة على السوق، حيث كان من الممكن أن تظهر نقطة تحول في مساره.

يختلف معدل تقييم درجة فعالية نموذج Doji ، باختلاف الأسهم. حيث يمكن لسهم سعره 20$ أن يشكل نموذج Doji ، بفارق 1/8 نقطة بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق، بينما يمكن لسهم سعره 200$ أن يشكل نموذج Doji ، بفارق 1 1/4 نقطة بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق. و يعتمد تقدير فعالية Doji على السعر، التذبذب الحالي، و على الشمعدانات السابقة له.

و بشكل مشابه لنماذج الشمعدانات السابقة، فإن نموذج Doji ، يمكن أن يكون ذا جسد صغير جداً إلى درجة أن يظهر على شكل خط رفيع. و قد أشارSteven Nison إلى أن نماذج Doji ذات الأجساد الصغيرة، و التي تتشكل بين الشمعدانات الأخرى، لن تعتبر ذات أهمية كبيرة. و على العكس، فإن نماذج Doji ذات الأجساد الطويلة، و التي تتشكل بين الشمعدانات، تعتبر هامة.

نموذجDoji و المسار:

يعتمد الارتباط بنموذج Doji على المسار السابق له، أو على الشمعدانات السابقة له. حيث أنه بعد أن يحدث ارتفاع في السوق، أو بعد أن يتشكل شمعدان أبيض طويل على المخطط، يشير نموذج Doji عندها، إلى أن ضغط الشراء قد بدأ بالانخفاض. أما بعد أن يحدث انخفاض في السوق، أو بعد أن يتشكل شمعدان أسود طويل على المخطط، يشير نموذج Doji عندها، إلى أن ضغط البيع قد بدأ بالانخفاض. إذاً، يدل نموذج Doji ، على أن قوى العرض و الطلب بدأت بالتعادل و التساوي أكثر فأكثر، و على قرب احتمال حدوث تغير في المسار. لكن لا يكفي نموذج Doji وحده، للإشارة إلى حدوث انعكاس ما في السوق، و بالتالي سيتطلب ذلك تأكيداً أكبر عليه.

بعد حدوث ارتفاع في السوق، أو تشكل شمعدان أبيض طويل، يشير نموذج Doji إلى أن ضغط الشراء قد يكون في انخفاض، و إلى أن المسار الصاعد قد يقترب من نهايته. و في حين أن السهم يمكن أن ينخفض ببساطة نتيجة نقص في عدد المشترين، فيجب أن يتوافر في السوق ضغط شراء مستمر، ليعزز وجود المسار الصاعد و يؤكده.

و لذلك، فإن نموذج Doji سيكون أكثر وضوحاً بعد حدوث مسار صاعد في السوق، أو تشكل شمعدان أبيض طويل على المخطط. و حتى بعد أن يتشكل النموذج، فإن التأكيد على التحرك التراجعي ( الانهزامي ) للسوق، يتطلب توجهاً أكبر للسوق نحو الانخفاض. و يمكن أن يأتي هذا على شكل قفزة باتجاه الأسفل، أو كشمعدان أسود طويل على المخطط، أو كانخفاض أقل من سعر الافتتاح الخاص بالشمعدان الأبيض الطويل. إذاً، بعد تشكل نموذج Doji و الشمعدان الأبيض الطويل، يجب أن يتنبه المضاربون إلى احتمال تشكل نموذج نجمة Doji المسائية.

بعد حدوث انخفاض في السوق، أو تشكل شمعدان أسود طويل، يشير نموذج Doji إلى احتمال انخفاض ضغط البيع، و على احتمال أن يكون المسار الهابط قد شارف على الانتهاء. و مع أن الانهزاميين قد بدؤوا بفقدان السيطرة على الانخفاض الحاصل في السوق، فإن التأكيد على أي مسار انعكاسي سيحصل، يتطلب قوة أكبر.

و قد يأتي التأكيد الاندفاعي من خلال قفزة باتجاه الأعلى، أو تشكل شمعدان أبيض طويل، أو من خلال ارتفاع أعلى من سعر الافتتاح الخاص بالشمعدان السود الطويل. و بعد تشكل نموذج Doji ، و الشمعدان الأسود الطويل على المخطط،يجب أن يتنبه المضاربون إلى احتمال تشكل نموذج نجمة Doji الصباحية.

نموذج Doji ذو الأطراف الطويلة:

لنموذج Doji ذو الأطراف الطويلة، ظلال علوية و سفلية طويلة، متساوية تقريباً في الارتفاع. و يعكس هذا النوع من Doji ، مقداراً كبيراً من التردد في الأسواق. و يدل هذا النموذج على أن المضاربة تمت بشكل قوي، أعلى و أخفض من سعر الافتتاح الخاص بفترة المضاربة، لكنها أغلقت فعلياً قريبة من سعر الافتتاح. و بعد الكثير من الصراخ بسبب ما يحصل في السوق، أظهرت النتيجة النهائية، تغيراً طفيفاً بالنسبة لسعر الافتتاح الابتدائي.

نموذج حشرة اليعسوب ( أحد أنواع Doji ):

يتشكل نموذج حشرة اليعسوب، عندما يتساوى سعر الافتتاح، سعر الارتفاع القياسي، و سعر الإغلاق، و يشكل الانخفاض القياسي ظلاً سفلياً طويلاً. و الشمعدان الناتج يشبه حرف " T " بالانكليزية، مع ظل سفلي طويل، و بدون ظل علوي له.

و يدل نموذج حشرة اليعسوب، على أن البائعين سيطروا على حركة المضاربة، و خفضوا الأسعار خلال فترة المضاربة. و في نهاية هذه الفترة، عاد المشترون و ظهروا من جديد، و قاموا برفع الأسعار مجدداً إلى مستوى سعر الافتتاح، و إلى الارتفاع القياسي الذي تسجل خلال فترة المضاربة.

و يعتمد المحتوى الانعكاسي لنموذج حشرة اليعسوب، على التحرك السابق للسعر، و على التأكيد المستقبلي له. و يعطي الظل السفلي الطويل، دليلاً على ضغط الشراء، بينما يشير الانخفاض القياسي، إلى أن الكثير من البائعين ما زالوا متواجدين في السوق، و لكن بشكل غير واضح.

و بعد حدوث مسار هابط طويل للسوق، أو تشكل شمعدان أسود طويل على المخطط، أو عند خط الدعم، قد يشير نموذج حشرة اليعسوب إلى حدوث انعكاس ، أو تشكل قعر اندفاعي محتمل. أما بعد مسار صاعد طويل، أو تشكل شمعدان أبيض طويل على المخطط، أو عند خط المقاومة، فيمكن للظل السفلي الطويل أن يعبر عن حدوث انعكاس، أو تشكل قمة تراجعية ( انهزامية ) محتملة. و يجب التأكيد على كل من الحالتين، سواء كان هذا التأكيد اندفاعياً أم انهزامياً.

نموذج شاهدة القبر ( أحد أنواع Doji ):

يتشكل نموذج شاهدة القبر، عندما يتساوى سعر الافتتاح، و سعر الانخفاض القياسي، و سعر الإغلاق. و يشكل الارتفاع القياسي ظلاً علوياً طويلاً، و يشبه الشمعدان الناتج حرف " T " مقلوب، مع ظل علوي طويل، و بدون ظل سفلي.

و يدل نموذج شاهدة القبر، على أن البائعين سيطروا على حركة المضاربة، و قاموا برفع الأسعار خلال فترة المضاربة. و بأية حال، و عند نهاية هذه الفترة، عاد البائعون و ظهروا من جديد، و خفضوا الأسعار مجدداً إلى مستوى سعر الافتتاح، و إلى الانخفاض القياسي المسجل خلال فترة المضاربة. و كما هو الحال في نموذج حشرة اليعسوب، و باقي نماذج الشمعدانات، فإن المحتوى الانعكاسي لنموذج شاهدة القبر، يعتمد على الحركة السابقة للسعر، و على التأكيد المستقبلي عليه. و مع أن الظل العلوي الطويل، يدل على ارتفاع ارتدادي فاشل، فإن الارتفاع القياسي خلال اليوم، يبين الدليل على وجود ضغط شراء في السوق إلى حد ما. و بعد حدوث مسار هابط طويل في السوق، و تشكل شمعدان أسود طويل على المخطط، أو عند خط المقاومة، يتحول التركيز إلى إيجاد ما يدل على حدوث ضغط الشراء، و كذلك على الانعكاس الاندفاعي المحتمل.

أما بعد حدوث مسار صاعد طويل في السوق، و تشكل شمعدان أبيض طويل، أو عند خط المقاومة، فيتحول التركيز في هذه الحالة، إلى الارتفاع الارتدادي الفاشل، و إلى الانعكاس التراجعي ( الانهزامي ) المحتمل.
و يجب التأكيد على كل من الحالتين، سواء كان هذا التأكيد اندفاعياً أم انهزامياً.

قبل التوجه إلى نماذج الشمعدانات المفردة و المركبة، هناك بعض الدلائل العامة التي تفيد في معرفتها.

27-04-2009, 04:33 AM	#2
اشراقة قلم اشراقة قلم تاريخ التسجيل: Feb 2006 المشاركات: 10,646	القمم العلوية الطويلة والظلال السفلية الطويلة ( القمم المعزلية ) : تدعى الشمعدانات ذات الظلال العلوية الطويلة، و الظلال السفلية الطويلة، و الجسد الصغير، بالقمم المغزلية. حيث يمثل الظل الطويل الواحد انعكاساً في الأساليب، و تعبر القمة المغزلية عن التردد. و يعبر الجسد الصغير ( سواء كان ممتلئاً أم مجوفاً )، عن حركة قليلة في السوق بين الافتتاح و الإغلاق. كما تشير الظلال، إلى أن كلاً من الاندفاعيين والانهزاميين، كانوا نشطين في السوق خلال فترة المضاربة. و مع أن فترة المضاربة، افتتحت و أغلقت على فروق و تغيرات بسيطة، إلا أنه و في نفس الوقت، تحركت الأسعار بشكل واضح صعوداً و هبوطاً. و لم يستطع أي من المشترين أو البائعين، أن يستفيدوا من هذا الأمر في تحقيق أرباح لهم، و كانت النتيجة بالتالي هي التعادل بينهما. و بعد ارتفاع طويل المدى، أو بعد تشكل شمعدان أبيض طويل، تشير القمة المغزلية إلى ضعف جماعة الاندفاعيين، و بالتالي إلى حدوث تغير محتمل أو انقطاع في المسار. أما بعد انخفاض طويل المدى، أو بعد تشكل شمعدان طويل أسود، تشير القمة المغزلية إلى ضعف الانهزاميين، و بالتالي إلى حدوث تغير محتمل أو انقطاع في المسار. نموذج Doji : يعتبر نموذج Doji من أهم نماذج الشمعدانات، حيث يمكننا الحصول على معلومات هامة من خلاله، كما يظهر في عدد من النماذج الهامة. و يتشكل نموذج Doji ، عندما يكون سعر افتتاح و إغلاق السهم متساويين فعلياً. و يمكن أن يختلف طول الظلال العلوية و السفلية، و نتيجة لذلك يأخذ الشمعدان شكل الصليب، أو الصليب المقلوب، أو إشارة الجمع ( + ). عندما تكون نماذج Doji منفردة، يمكن عندها أن نعتبرها نماذج محايدة. وأي وجهات اندفاعية أو انهزامية ( تراجعية ) في السوق، تكون مبنية على التحركات السابقة للأسعار، و على التأكيدات المستقبلية التي ستحدث. و تدل كلمة " Doji " على كل من التشكيلين، المنفرد و الجماعي. نظرياً، و لكن ليس بالضرورة، يجب أن يكون سعر الافتتاح و سعر الإغلاق متساويين. و مع أن تشكل نموذج Doji ، الذي يكون فيه سعر الافتتاح و سعر الإغلاق متساويين، يعتبر أكثر فعالية، إلا أنه من الأهم أن نستطيع تمييز قوام هذا النوع من الشمعدانات عندما يكون في طريقه إلى التشكل. حيث يعبر نموذج Doji عن إحساس بالتردد، أو عن حرب عنيفة بين البائعين و المشترين، و تتحرك الأسعار خلال فترة المضاربة مرتفعة و منخفضة عن سعر الافتتاح، لكنها تغلق عنده أو قريباً منه. و نتيجة هذا كله هي التعادل بين البائعين و المشترين. و لم ينجح أي من الاندفاعيين أو الانهزاميين في السيطرة على السوق، حيث كان من الممكن أن تظهر نقطة تحول في مساره. يختلف معدل تقييم درجة فعالية نموذج Doji ، باختلاف الأسهم. حيث يمكن لسهم سعره 20$ أن يشكل نموذج Doji ، بفارق 1/8 نقطة بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق، بينما يمكن لسهم سعره 200$ أن يشكل نموذج Doji ، بفارق 1 1/4 نقطة بين سعر الافتتاح و سعر الإغلاق. و يعتمد تقدير فعالية Doji على السعر، التذبذب الحالي، و على الشمعدانات السابقة له. و بشكل مشابه لنماذج الشمعدانات السابقة، فإن نموذج Doji ، يمكن أن يكون ذا جسد صغير جداً إلى درجة أن يظهر على شكل خط رفيع. و قد أشارSteven Nison إلى أن نماذج Doji ذات الأجساد الصغيرة، و التي تتشكل بين الشمعدانات الأخرى، لن تعتبر ذات أهمية كبيرة. و على العكس، فإن نماذج Doji ذات الأجساد الطويلة، و التي تتشكل بين الشمعدانات، تعتبر هامة. نموذجDoji و المسار: يعتمد الارتباط بنموذج Doji على المسار السابق له، أو على الشمعدانات السابقة له. حيث أنه بعد أن يحدث ارتفاع في السوق، أو بعد أن يتشكل شمعدان أبيض طويل على المخطط، يشير نموذج Doji عندها، إلى أن ضغط الشراء قد بدأ بالانخفاض. أما بعد أن يحدث انخفاض في السوق، أو بعد أن يتشكل شمعدان أسود طويل على المخطط، يشير نموذج Doji عندها، إلى أن ضغط البيع قد بدأ بالانخفاض. إذاً، يدل نموذج Doji ، على أن قوى العرض و الطلب بدأت بالتعادل و التساوي أكثر فأكثر، و على قرب احتمال حدوث تغير في المسار. لكن لا يكفي نموذج Doji وحده، للإشارة إلى حدوث انعكاس ما في السوق، و بالتالي سيتطلب ذلك تأكيداً أكبر عليه. بعد حدوث ارتفاع في السوق، أو تشكل شمعدان أبيض طويل، يشير نموذج Doji إلى أن ضغط الشراء قد يكون في انخفاض، و إلى أن المسار الصاعد قد يقترب من نهايته. و في حين أن السهم يمكن أن ينخفض ببساطة نتيجة نقص في عدد المشترين، فيجب أن يتوافر في السوق ضغط شراء مستمر، ليعزز وجود المسار الصاعد و يؤكده. و لذلك، فإن نموذج Doji سيكون أكثر وضوحاً بعد حدوث مسار صاعد في السوق، أو تشكل شمعدان أبيض طويل على المخطط. و حتى بعد أن يتشكل النموذج، فإن التأكيد على التحرك التراجعي ( الانهزامي ) للسوق، يتطلب توجهاً أكبر للسوق نحو الانخفاض. و يمكن أن يأتي هذا على شكل قفزة باتجاه الأسفل، أو كشمعدان أسود طويل على المخطط، أو كانخفاض أقل من سعر الافتتاح الخاص بالشمعدان الأبيض الطويل. إذاً، بعد تشكل نموذج Doji و الشمعدان الأبيض الطويل، يجب أن يتنبه المضاربون إلى احتمال تشكل نموذج نجمة Doji المسائية. بعد حدوث انخفاض في السوق، أو تشكل شمعدان أسود طويل، يشير نموذج Doji إلى احتمال انخفاض ضغط البيع، و على احتمال أن يكون المسار الهابط قد شارف على الانتهاء. و مع أن الانهزاميين قد بدؤوا بفقدان السيطرة على الانخفاض الحاصل في السوق، فإن التأكيد على أي مسار انعكاسي سيحصل، يتطلب قوة أكبر. و قد يأتي التأكيد الاندفاعي من خلال قفزة باتجاه الأعلى، أو تشكل شمعدان أبيض طويل، أو من خلال ارتفاع أعلى من سعر الافتتاح الخاص بالشمعدان السود الطويل. و بعد تشكل نموذج Doji ، و الشمعدان الأسود الطويل على المخطط،يجب أن يتنبه المضاربون إلى احتمال تشكل نموذج نجمة Doji الصباحية. نموذج Doji ذو الأطراف الطويلة: لنموذج Doji ذو الأطراف الطويلة، ظلال علوية و سفلية طويلة، متساوية تقريباً في الارتفاع. و يعكس هذا النوع من Doji ، مقداراً كبيراً من التردد في الأسواق. و يدل هذا النموذج على أن المضاربة تمت بشكل قوي، أعلى و أخفض من سعر الافتتاح الخاص بفترة المضاربة، لكنها أغلقت فعلياً قريبة من سعر الافتتاح. و بعد الكثير من الصراخ بسبب ما يحصل في السوق، أظهرت النتيجة النهائية، تغيراً طفيفاً بالنسبة لسعر الافتتاح الابتدائي. نموذج حشرة اليعسوب ( أحد أنواع Doji ): يتشكل نموذج حشرة اليعسوب، عندما يتساوى سعر الافتتاح، سعر الارتفاع القياسي، و سعر الإغلاق، و يشكل الانخفاض القياسي ظلاً سفلياً طويلاً. و الشمعدان الناتج يشبه حرف " T " بالانكليزية، مع ظل سفلي طويل، و بدون ظل علوي له. و يدل نموذج حشرة اليعسوب، على أن البائعين سيطروا على حركة المضاربة، و خفضوا الأسعار خلال فترة المضاربة. و في نهاية هذه الفترة، عاد المشترون و ظهروا من جديد، و قاموا برفع الأسعار مجدداً إلى مستوى سعر الافتتاح، و إلى الارتفاع القياسي الذي تسجل خلال فترة المضاربة. و يعتمد المحتوى الانعكاسي لنموذج حشرة اليعسوب، على التحرك السابق للسعر، و على التأكيد المستقبلي له. و يعطي الظل السفلي الطويل، دليلاً على ضغط الشراء، بينما يشير الانخفاض القياسي، إلى أن الكثير من البائعين ما زالوا متواجدين في السوق، و لكن بشكل غير واضح. و بعد حدوث مسار هابط طويل للسوق، أو تشكل شمعدان أسود طويل على المخطط، أو عند خط الدعم، قد يشير نموذج حشرة اليعسوب إلى حدوث انعكاس ، أو تشكل قعر اندفاعي محتمل. أما بعد مسار صاعد طويل، أو تشكل شمعدان أبيض طويل على المخطط، أو عند خط المقاومة، فيمكن للظل السفلي الطويل أن يعبر عن حدوث انعكاس، أو تشكل قمة تراجعية ( انهزامية ) محتملة. و يجب التأكيد على كل من الحالتين، سواء كان هذا التأكيد اندفاعياً أم انهزامياً. نموذج شاهدة القبر ( أحد أنواع Doji ): يتشكل نموذج شاهدة القبر، عندما يتساوى سعر الافتتاح، و سعر الانخفاض القياسي، و سعر الإغلاق. و يشكل الارتفاع القياسي ظلاً علوياً طويلاً، و يشبه الشمعدان الناتج حرف " T " مقلوب، مع ظل علوي طويل، و بدون ظل سفلي. و يدل نموذج شاهدة القبر، على أن البائعين سيطروا على حركة المضاربة، و قاموا برفع الأسعار خلال فترة المضاربة. و بأية حال، و عند نهاية هذه الفترة، عاد البائعون و ظهروا من جديد، و خفضوا الأسعار مجدداً إلى مستوى سعر الافتتاح، و إلى الانخفاض القياسي المسجل خلال فترة المضاربة. و كما هو الحال في نموذج حشرة اليعسوب، و باقي نماذج الشمعدانات، فإن المحتوى الانعكاسي لنموذج شاهدة القبر، يعتمد على الحركة السابقة للسعر، و على التأكيد المستقبلي عليه. و مع أن الظل العلوي الطويل، يدل على ارتفاع ارتدادي فاشل، فإن الارتفاع القياسي خلال اليوم، يبين الدليل على وجود ضغط شراء في السوق إلى حد ما. و بعد حدوث مسار هابط طويل في السوق، و تشكل شمعدان أسود طويل على المخطط، أو عند خط المقاومة، يتحول التركيز إلى إيجاد ما يدل على حدوث ضغط الشراء، و كذلك على الانعكاس الاندفاعي المحتمل. أما بعد حدوث مسار صاعد طويل في السوق، و تشكل شمعدان أبيض طويل، أو عند خط المقاومة، فيتحول التركيز في هذه الحالة، إلى الارتفاع الارتدادي الفاشل، و إلى الانعكاس التراجعي ( الانهزامي ) المحتمل. و يجب التأكيد على كل من الحالتين، سواء كان هذا التأكيد اندفاعياً أم انهزامياً. قبل التوجه إلى نماذج الشمعدانات المفردة و المركبة، هناك بعض الدلائل العامة التي تفيد في معرفتها.