إغلاق الاكتتاب في ثالث صكوك "سابك" وهامش الربح النهائي 0.48 %
- محمد السلامة من الرياض - 10/05/1429هـ
من المنتظر أن تعلن الشركة السعودية للصناعات الأساسية "سابك" خلال اليومين المقبلين المبالغ النهائية ونسب التخصيص للمستثمرين في ثالث إصدار لها من الصكوك بعد إغلاق عملية الاكتتاب فيها أمس. وحددت الشركة هامش الربح النهائي للصكوك بقيمة خمسة مليارات ريال (1.33 مليار دولار) لتكون 0.48 في المائة فوق سعر ودائع الريال لفترة تعادل فترة التوزيع الدوري في مؤشر سايبور SIBOR.
وأظهرت وثائق رسمية من "سابك" أنه سيتم إخبار المستثمرين بنسب التخصيص عن طريق مديري الإصدار وهما بنكا HSBC و"كاليون السعودي الفرنسي المحدودة" وذلك بعد أن تحدد الشركة المبالغ النهائية للمستثمرين وإبلاغهم بها، على أن يحول المستثمرون مبلغ الاستثمار المحدد لهم بعد ذلك إلى حساب الصكوك الموضح في طلب الاكتتاب، علما أن آخر موعد لتحويل مبالغ الاستثمار سيكون يوم 26 أيار (مايو) الجاري، إلا أنه ينبغي للمستثمرين تحويل المبالغ الخاصة باستثماراتهم (بعد تحديدها من قبل الشركة) قبل ذلك التاريخ ببضعة أيام حتى تصل المبالغ قبل نهاية التاريخ المحدد. كما يجب على المستثمرين عند التحويل تحديد هوية المحول أو الشخص الذي تم التحويل نيابة عنه. وسيتم إدراج هذه الصكوك المقومة بالريال في السوق المالية السعودية "تداول" وذلك بعد إتمام عملية التحويل بفترة وجيزة، حيث ستقوم "تداول" بإتمام عملية التسوية. هذا ومنحت وكالة التصنيف الائتماني ستاندارد آند بورز الإصدار والمعتمد من قبل هيئة الرقابة الشرعية في بنك ساب "أمانة" تصنيف (A+).
وتمثل موجودات هذه الصكوك والبالغ عمرها 20 عاما، نسبة معينة من الحقوق والالتزامات المحددة بموجب اتفاقيات التسويق التي تملكها "سابك"، والتي تعد أداة استثمارية منخفضة المخاطر وبالتالي منخفضة العوائد وهي تختلف بشكل كبير عن الأسهم حيث إن العائد يتم تحديده على أساس هامش معين يحتسب كنسبة مئوية سنويا يضاف إلى مؤشر سايبور SIBOR (سعر عمولة المعروض بين البنوك السعودية على ودائع الريال لثلاثة أشهر) وهو مؤشر غير ثابت ويبلغ حاليا نحو 2.22 في المائة. ويتوقع أن تستفيد من هذه الصكوك بصفة رئيسة، حيث قدمت الشركة وعدا بشرائها من المستثمرين بسعر الإصدار نفسه بعد خمسة أعوام بحيث تكون أرباح المشتري في هذه الحالة هي العائد ربع السنوي خلال فترة الأعوام الخمسة، كل من: المؤسسات المالية والمصرفية، مديرو صناديق التمويل، شركات التأمين، وصناديق التقاعد، وغيرها من الشركات والمؤسسات ذات الصلة، إلى جانب الأفراد الذين أعطوا الفرصة الأكبر لتملك هذه الصكوك حيث حدد الحد الأدنى شراء صك واحد بقيمة عشرة آلاف ريال.
وحددت "سابك" السعر الاسترشادي لثالث صكوكها بواقع 48 نقطة أساس فوق سعر العائد المعروض بين البنوك السعودية "سايبور" SIBOR لأجل ثلاثة أشهر. وقال مصدر أمس الأول "إن الطلب يتجاوز الحد الأقصى المحدد للمبيعات بكثير"، مضيفا أنه من غير المحتمل أن تتقدم "سابك" بطلب لزيادة سقف المبيعات رغم الطلب القوي.
ويبين بيع الصكوك إقبال المستثمرين على الأوراق المالية المقومة بعملات
الخليج والتي ترتبط جميعها بالدولار الضعيف باستثناء الكويت. وقال المصدر "هناك سيولة كبيرة في السوق السعودية أكثر منها في دول
الخليج المحيطة ونقص في الاستثمارات بالريال. يتردد الناس في الإقراض بالدولار".
|