التقرير الأسبوعي للأسهم السعودية
أحداث جوهرية تتراجع بالأسهم السعودية 1.03 % وترقب للإدراجات الأسبوع المقبل
- "الاقتصادية" من الرياض - 18/05/1429هـ
بعد أن شهد السوق عددا من الأحداث المؤثرة هذا الأسبوع وبعد حركة التذبذب البسيطة التي مر بها تراجع مؤشر السوق السعودي هذا الأسبوع بنسبة 1.13 في المائة خاسرا 110.5 نقطة، وهو بذلك يخالف اتجاهه الأسبوع الماضي حيث ارتفع وإن كان بنسبة ضئيلة بلغت فقط 0.11 في المائة. وكان من أبرز الأحداث التي مر بها السوق هذا الأسبوع البدء في اكتتاب بنك الرياض بهدف زيادة رأس ماله، وهو من كبار الاكتتابات التي مر بها السوق، إضافة إلى ترقب 8.8 مليون مستثمر سعودي لما تسفر عن تأسيسية "الإنماء" وذلك لتحديد مصير أموالهم المحبوسة في أسهمه منذ أكثر من شهر حيث انتهى اكتتابه في 17 من الشهر الماضي، وهما الحدثان اللذان صاحبهما تراجع كبير في قطاع المصارف جعله أكثر قطاعات السوق تراجعا هذا الأسبوع وبنسبة 4 في المائة، كذلك إدارج إحدى شركات التأمين التي كان قد مر أكثر من شهرين على انتهاء الاكتتاب فيها وكان المستثمرون ينتظرون بفارغ الصبر الإفراج عن أسهمهم المحبوسة فيها، فكان لكل هذه الأحداث الأثر الكبير على حركة المؤشر خلال هذا الأسبوع.
وعن الأداء الأسبوعي بشكل عام أكد يحيى السليمان محلل مالي ومستشار اقتصادي أن الأداء الأسبوعي لم يكن سيئا فقط بالنسبة لـ "سابك" بل لكامل السوق، مبررا هذا الأداء السيئ بأنه يأتي على خلفية جمعية بنك الإنماء التي لم تعقد بعد لعدم اكتمال النصاب، مشيرا إلى أمر آخر سلبي خلال تداولات هذا الأسبوع وهو ظهور شركة جديدة للمضاربة وهي شركة بوبا للتأمين التي أخذت حيزا كبيرا بالسوق، حيث تم بيع وشراء 26 مليون سهم خلال أول يوم للتداول، بالرغم من أن عدد أسهم الشركة فعليا لا يتعدى ثلاثة ملايين، ويرى السليمان أنها كانت سببا في سحب السيولة من السوق، نظرا للمضاربة والتدوير، فرأس المال تكرر نحو 8 أو 9 مرات خلال تداولات يوم واحد.
وحول الاتجاه العام للسوق خلال الفترة المقبلة، توقع السليمان أن يكون اتجاه السوق صعوديا، وهو محدد منذ تموز (يوليو) 2007، بمعنى أننا منذ أن لامسنا القاع المزدوج عند 7000 أو 6800 نقطة تحدد الاتجاه إلى الصعود، والدعم الرئيسي من هذا التاريخ وحتى الآن لم يكسر نهائيا في جميع تقلبات السوق السعودي، أما بالنسبة للاتجاه الفني، أشار السليمان إلى أننا الآن في مرحلة تشكيل عروة الكوب التي أخذت نحو 18 شهرا لتتشكل وقد تكتمل عند 11.500 نقطة كهدف أولي و13.500 نقطة كهدف مرحلي للموجة الحالية، وأكد السليمان أن اتجاه السوق إيجابيا وصعوديا والمعوقات التي تواجه السوق من وقت إلى آخر يمتصها السوق بشكل عادي، مشيرا إلى امتصاص السوق لـ "جبل عمر" و"كيان" و"اتحاد اتصالات" و"زين"، مضيفا أن بنك الإنماء لن يكون استثناء، بل يراه بالعكس سيعزز الفرص الاستثمارية. وعلى الرغم من تراجع المؤشر العام إلا أن معظم القطاعات حقق ارتفاعات هذا الأسبوع، حيث ارتفع قطاع النقل بنسبة 5.95 في المائة، وذلك بدعم وبشكل أساس من شركة النقل البحري التي حققت ارتفاعا بنسبة 8.7 في المائة، كذلك حقق قطاع الاستثمار الصناعي ارتفاعا بنسبة 4.78 في المائة مدعوما بارتفاعات شركات زجاج التي ارتفعت بنسبة 10 في المائة والكيميائية التي ارتفعت بنسبة 7.36 في المائة ومعدنية التي ارتفعت أكثر من 6 في المائة خلال هذا الأسبوع، كما ارتفع كل من قطاع التشييد والبناء، الأسمنت، الفنادق، الاستثمار المتعدد، التطوير العقاري، الاتصالات، والتجزئة.
بينما انخفض قطاع المصارف بنسبة 4 في المائة، وكان من أكثر شركات تراجعا "الفرنسي" بنسبة 9.7 في المائة و"الرياض" بنسبة 9.3 في المائة، وإن كان كل شركات القطاعات قد منيت بتراجعت تفاوتت حدة، حيث تراجع "العربي الوطني" بنسبة 8.7 في المائة بينما كان أقلها تراجعا "الجزيرة" الذي تراجع بنسبة 0.6 في المائة، كما تراجع قطاع الإعلام والنشر الذي أتى تراجعه بتأثر من شركة الأبحاث التي تراجعت بنسبة 2.2 في المائة، وإن كان كل شركاته متراجعة كذلك ولكن بنسب أقل، وتراجع "التأمين" الذي استضاف عضوا جديدا هذا الأسبوع، ولكن لم يفلح هذا الجديد في رفع قطاعه، ما كان يحدث عادة مع غيره من القطاعات، وهو ما أرجعه البعض إلى أن الوعي لدى المضاربين قد أصبح كبيرا بمدى التقييم الواقعي لأسهم هذه الشركات. وكان القطاع قد شهد خلال الفترة الماضية عددا من الأحداث والمستجدات التي تؤثر في هذا القطاع؛ حيث زاد عدد تلك الشركات بشكل كبير وفي فترة وجيزة نسبيا، مما يزيد من حدة المنافسة بين تلك الشركات، إضافة إلى توجه الدولة نحو التأمين الصحي الإلزامي للشركات الخاصة، إلى جانب انخفاض المستويات السعرية لأسهم هذا القطاع بنسبة 28 في المائة في ثلاثة أشهر.
وإضافة إلى "التأمين" تراجع كل من "البتروكيماويات" بتأثير أساسي من "نماء لكيماويات" التي تراجعت بنسبة 10 في المائة وإن كانت "سابك" قد تراجعت هي الأخرى ولكن بنسبة أقل بلغت 2 في المائة فقط، وكذلك قطاع الزراعة الذي كان أكثر شركاته تراجعا "أنعام القابضة" التي تراجعت بنسبة 7 في المائة، و"المراعي" التي تراجعت بنسبة 3 في المائة، ولكن وفي الأغلب الأعم يظهر الرسم البياني لأداء القطاعات تلون أغلب قطاعاته باللون الأخضر.
وعلى مستوى أداء الـ 115 شركة المدرجة في السوق والمتداولة أسهمها على مدار الأسبوع، فقد كان أداؤها في المجمل إيجابيا، حيث بلغ عدد الشركات التي ارتفعت أسهمها على مدار الأسبوع 60 شركة، في حين انخفضت أسهم 45 شركة، بينما لم يطرأ أي تغيّر على أسعار أسهم عشر شركات.
وقد جاءت شركة بوبا العربية للتأمين على قائمة شركات السوق المرتفعة مسجلة ارتفاعا بلغت نسبته 247.5 في المائة على مدار الأسبوع حيث كانت ضيف السوق الجديد، تلتها شركة مسك مسجلة ارتفاعا بلغت نسبته 11.86 في المائة على مدار الأسبوع. في حين جاءت "زجاج" في المركز الثالث في قائمة شركات السوق المرتفعة مسجلا ارتفاعا بلغت نسبته 10.07 في المائة. أما بالنسبة لقائمة شركات السوق المنخفضة على مدار الأسبوع, فقد جاء "السعودي الفرنسي" على قائمة شركات السوق الخاسرة مسجلة انخفاضا قدره 9.74 في المائة, تلاه بنك الرياض بنسبة انخفاض بلغت 9.34 في المائة على مدار الأسبوع. في حين جاء العربي الوطني في المركز الثالث في قائمة شركات السوق الخاسرة مسجلا انخفاضا قدره 8.7 في المائة على مدار الأسبوع، ثم "أنعام" التي تراجعت بنسبة 7 في المائة وبنك ساب الذي تراجع بنسبة 6.7 في المائة.
أما عن نسب قطاعات السوق من الصفقات التي تم تنفيذها هذا الأسبوع فقد احتل قطاع التأمين، مع تراجع، أداء أعلى نسبة من الصفقات، حيث استحوذ على 42.95 في المائة من تلك الصفقات، بينما استحوذ "البتروكيماويات" على 11.2 في المائة، ثم قطاع الاتصالات على 7.45 في المائة، واستحوذ قطاع التشييد والبناء على 6.8 في المائة وقطاع الزراعة على 5.53 في المائة، بينما لم تحز القطاعات العشر الباقية سوى على 26.07 في المائة.
أما عن نسب القطاعات من كمية الأسهم التي تم تداولها هذا الأسبوع فقد كان لقطاع البتروكيماويات نصيب الأسد حيث استحوذ على 20.34 في المائة، وقطاع الاتصالات بنسبة 16.3 في المائة، في حين كان نصيب قطاع النقل 9.45 في المائة وقطاع التأمين نسبة 9.18 في المائة والتطوير العقاري بنسبة 8.72 في المائة في حين كان نصيب القطاعات العشرة الباقية 36 في المائة.
وعن نسب القطاعات من القيمة السوقية للسوق هذا الأسبوع التي بلغت 1782 مليار ريال، فقد استحوذ قطاع البتروكيماويات على 37.23 في المائة أي ما يزيد على ثلث القيمة السوقية، بينما استحوذ قطاع المصارف على 27.11 في المائة، وقطاع الاتصالات على 10.88 في المائة، وقطاع التطوير العقاري على 4.75 في المائة وقطاع الاستثمار المتعدد على نسبة 4.12 في المائة، بينما كان نصيب القطاعات العشرة الأخرى ما نسبته 15.91 في المائة.
في حين استحوذ قطاع البتروكيماويات على 25.61 في المائة من قيمة التداولات التي تمت على الشركات هذا الأسبوع، في حين كان نصيب قطاع الاتصالات 11 في المائة وقطاع التأمين 9.58 في المائة، وقطاع الاستثمار الصناعي 8.38 في المائة، والتشييد والبناء على ما نسبته 7.7 في المائة، في حين استحوذت بقية القطاعات على ما نسبته 37.7 في المائة فقط.
وعلى مستوى الشركات فقد استحوذت "بوبا للتأمين" الضيف الجديد على السوق هذا الأسبوع على أكثر من ثلث الصفقات التي تمت في السوق هذا الأسبوع، حيث استحوذت على 36 في المائة، و"زين السعودية" على نسبة 6.9 في المائة، و"سابك" على ما نسبته 2.14 في المائة، و"إعمار المدينة الاقتصادية" 1.79 في المائة، و"بترورابغ" على نسبة 1.67 في المائة فيما تقاسمت الشركات الـ 110 الأخرى نسبة 51.43 في المائة الباقية.
وعلى الرغم من مجيء "زين" في المرتبة الثانية من حيث الصفقات جاءت على رأس الشركات من حيث كمية الأسهم مستحوذة على 15.69 في المائة، وجاءت "النقل البحري" في المرتبة الثانية مستحوذة على 7.78 في المائة، و"بوبا العربية" 5.26 في المائة و"بترورابغ" على 4 في المائة و"كيان السعودية" على 3.92 في المائة لتستحوذ الشركات الخمس على ما مجموعه 36.74 في المائة فيما كان نصيب الـشركات الـ 110 الباقية نسبة 63.26 في المائة.
واستحوذت "سابك" على ما نسبته 23.39 في المائة من إجمالي القيمة السوقية بنهاية هذا الأسبوع التي بلغت 1782 مليار سهم بقيمة 417 مليار ريال، في حين استحوذ بنك الراجحي على 7.36 في المائة من إجمالي القيمة السوقية بقيمة 131.2 مليار ريال، فيما جاءت شركة الاتصالات في المرتبة الثالثة بنسبة 7.29 في المائة و"سامبا" بنسبة 7.29 في المائة و"المملكة القابضة" بنسبة 3.62 في المائة، بينما كان نصيب الشركات الباقية 53.63 في المائة بقيمة 956 مليار ريال.
وعن نصيب الشركات من قيمة التداولات التي بلغت 853.3 مليون ريال فقد كان لـ "زين السعودية" النصيب الأكبر بنسبة 10.07 في المائة حيث بلغت قيمة التداولات التي تمت عليها هذا الأسبوع 133.9 مليون ريال، جاء بعدها "النقل البحري" بنسبة 5.93 في المائة ثم "سابك" بنسبة 5.81 في المائة و"بترورابغ" بنسبة 5.6 في المائة و"بوبا العربية" بنسبة 4.99 في المائة بينما كان نصيب بقية الشركات 67.59 في المائة.
وينتظر المساهمون الأسبوع المقبل:
- الانتهاء من الاكتتاب في 875 مليون سهم لبنك الرياض من أجل زيادة رأس ماله من 625 مليون سهم إلى 1500 مليون سهم.
- إدراج وبدء تداول سهم مجموعة محمد المعجل ضمن قطاع التشييد والبناء بالرمز 1310، على أن تكون نسبة التذبذب للسهم مفتوحة لليوم الأول فقط.
- إدراج وبدء تداول سهم الشركة السعودية لإعادة التأمين"إعادة" التعاونية ضمن قطاع التأمين بالرمز 8200، على أن تكون نسبة التذبذب للسهم مفتوحة لليوم الأول فقط.
|