[مأمون المأمون]

تحليل السوق قبل جلسة 1 يونيو

تعليق عام


توقعنا منذ انتهاء التصحيح بأن السوق لن يستقر ويبدا رحلته الصعودية دون مروره بسلسلة من التذبذبات البسيطة صعودا وهبوطا حتى تستقر الامور ويبدا فى الصعود القوى المنتظر بمشيئة الله

ولقد كانت احداث شهر مايو قوية لما مررنا به من تصحيح قوى ومفاجىء للاغلبية الامر الذى اضطر الكثير من المتعاملين بمحاولة تحسين متوسطات اسعارهم سواء عن طريق الشراء بالهامش او بكشف حساباتهم لدى شركات السمسرة مما ادى لارتفاع معدل المبالغ المشكوفة هذا الشهر عن معدلها الطبيعى الى ان جاءت نهاية الاسبوع الماضى التى واكبت نهاية الشهر وتسوية الحسابات واغلاق المديوينات فكان هناك تدافع بيعى لتسوية هذه المبالغ مما اى لتحرك البعض الاخر الذى تمكن من الشراء فى اسعار متدنية اثناء التصحيح الى جنى ارباحه مما زاد من حدة البيع حتى اننا لاول مرة منذ بداية التصحيح نجد خلال يومى نهاية الاسبوع يتخطى حجم التداول 2 مليار جنيه ووصل الاربعاء الى اكثر من 2.5 مليار

وعلى الرغم من هذا التدافع البيعى وجنى الارباح السريع الا انه كان صحيا جدا للسوق حيث اننا كنا قد صعدنا ما يقارب الف نقطة دون اى توقفات ولا نبالغ ان هذه الوقفه سيكون لها دورا كبيرا فى دفع عجلة الصعود وسرعته بقوة بمشيئة الله ولكننا تعودنا الا نفرط فى التفاؤل واننا امامنا العديد من النقاط التى يجب اجتيازها اولا حتى نتمكن من الحديث عن هذه المستهدفا ت العالية استنادا على مبدأنا الذى دائما ما نردده وهو ان السوق ليس من الطيبة ليحدد اتجاهه صعودا او هبوطا

ونرصد خلال هذا الاسبوع ملحوظة غاية فى الاهمية وهو انه فى بعض الجلسات اتجه الاجانب الى البيع وبفارق كبير الا انه لم يؤثر على السوق كما المعتاد سابقا على الرغم من اهميتهم وقوة حجمهم بالسوق الا ان اتساع قاعدة المتعاملين بالسوق المصرى من الافراد اصبح لهم وجود قوى واصبحوا قوة شرائية مؤثرة

وقد كشفت جلسة الخميس عن التجميع فى كثير من الاسهم ووجود قوة شرائية تمكنت من استيعاب البائع المضطر للبيع مما يدل ان بداية الاسبوع التى ستتوافق مع بداية شهر يوينو ستكون بداية جيدة بمشيئة الله لما تمثله من مواقف مالية جديدة للعملاء وانتهاء موجة البيع ولا ننسى الاحداث القوية المنتظرة بمشيئة الله التى تتمثل فى طرح بنك القاهرة للبيع وكذلك مزايدة رخصة التليفون الثابت الى جانب ضم اسهم الزيادة للبنك الوطنى التى سيكون لها دورا فعال فى تحريك قطاع البنوك ككل

وكان هناك حدث هام جدا حيث اعلنت تيليكوم اعادة شراء اسهم للمرة الثانية بعد اقل من اسبوعين من انتهاء الصفقة الاولى مما يعكس ان وراء هذا السهم شىء خفى سيظهر مع الايام او ان تفضيل القائمين عليه الشراء كفرصة استثمارية وهم بلا شك من الادارت الذكية ذات العقلية الاقتصادية المتميزة ترى ان السعر مناسب وفرصة استثمارية وهذا ما يدعم بان هذا السهم سيشهد طفرة سعرية غير عادية الى جانب انخفاض حجم المتداول بالسوق من السهم وليس بعيدا عنا ما حدث فى السويدى للكابلات عندما اشترى 10 مليون سهم عند سعر 37 جنيه ثم انطلق السهم بعدها مباشرة وما ننتظره الان تفاصيل كيفية تنفيذ هذه الصفقة وهل ستتم بصورة مباشرة من السوق ام عن طريق شاشة الاو بى ار كما تم المرة الماضية وهل سعر الصفقة 83 جنيه ام الحد الاقصى للسعر 83 ونلاحظ انه لم يتم فرض اى شرط او قيد لذبذبة السعر هذه المرة وكان لهذا الخبر الفضل فى صعود المؤشر الاربعاء بقوة فى بداية الجلسة ثم الهبوط بعد ذلك بع ثبات تيليكوم فى مستوى 77 فتكونت شمعه لها اثار سيئة اثارت الرعب لدى البعض ولكن بفضل الله كان اداء الخميس مخالفا تماما ويبشر باسبوع جيد خلال هذا الاسبوع بمشيئة الله


العربية لحليج الاقطان

لم يتأثر السهم ايضا من الهبوط خلال نهاية الاسبوع الماضى وتماسك ولكنه لم يتمكن من اختراق المقاومة 11.38 التى يقف عندها وما زالت جميع مؤشراته ايجابية وتشير الى مواصلة الصعود

الدعم 11.04/10.82/10.65/10.27
المقاومة 11.29/11.38/11.7/11.96/12.17


العربية و بولفارا للغزل والنسيج

توقعنا خلال الاسبوع الماضى ان يشهد قطاع النسيج بصفة عامة تحرك قوى وبالفعل كان التحرك جيدا جدا خاصة العربية وبولفارا الذى لم يتأثر صعوده بموجة جنى الارباح البسيطة وتسوية المديوينات مما يعكس وجود قوة شرائية قوية كانت اقوى من القوة البيعية وتمكن السهم من القفز فوق متوسط 20 يوم والاغلاق فوقه جلستين وامامه اختبار قوى عند النقطة 10.8 ونتوقع صعود السهم بقوة محققا طفرات سعرية فى حال اختراق 12.5
الدعم 10.26/9.91/9.58
المقاومة 10.62/10.80/11.16/11.46/11.73



النساجوت الشرقيون


اداء جيد ورائع للسهم غاب عنه كثيرا وتمكن من الوصول لمستويات سعرية لم يصل لها منذ يوليو 2007 وتمكن من الصعود دون توقف من 46.5 الى 70 جنيه الامر الذى استلزم التوقف لالتقاط الانفاس وجنى الارباح لاكتساب عزم جديد ومعاودة الصعود مرة اخرى وللسهم دعم قوى عند مستوى 63 جنيه فى حال الارتداد منه سيكون للسهم مستهدفات سعرية قوية جدا بمشيئة الله

الدعم 64.66/63.92/63/62.04
المقاومة 65.85/67/68.6/70


مدينة نصر للاسكان والتعمير


يلاحظ انه خلال شهر مايو لم تشهد اسهم الاسكان اى طفرات سعرية بل انها تعرضت للضغط الكبير وهذا يتوافق مع ما اعلن من قبل عن بدء بعض الصناديق العقارية بداية من شهر مايو مما يشير الى محاولة هذه الصناديق التجميع باقل اسعار ممكنة ومدينة نصر من الاسهم المفضلة لاى صندوق لما يتمتع به من قوة مالية واداء قوى على الشاشة ويتذبذب السهم ما بين الدعم 59 والمقاومة 64 جنيه منذ عدة جلسات وهذا ما يجعلنا نتوقع ان نرى طفرة سعرية قريبا بمشيئة الله فى هذا السهم خاصة ان جميع مؤشراته فى مستويات متوسطة واقل من المتوسطة

الدعم 61/60/59/57.74
المقامة 62.13/63.78/64.11/66.20


المقاولات المصرية مختار ابراهيم


من الاسهم التى قدمت طفرة سعرية ممتازة وقفزت قفزات هائلة حتى وصل الى 167 جنيه قم بدا مرحلة التصحيح وحيث انه صعد بقوة دون تقوفات او تكوين دعوم فقد كان الهبوط بقوة ايضا وزاد من قوته التصحيح العنيف الذى مررنا به هذ الشهر فوصل السهم الى 78 جنيه ويحاول السهم اختراق المقاومة القوية عند 112 جنيه الا انه لم ينجح حتى الان فبهبط الى مستوى الدعم 103 لمحاولة اكتساب عزم جديد يتمكن به اختراق هذه النقطة ولما عودنا هذا السهم من سرعة وقة صعوده فعلينا مراقبته جيدا ومراقبة حجم تنفيذاته عند نقاط الدعم والمقاومة حيث انه من الواضح ان هناك تجميع جيد به

الدعم 103.43/99.18/95.16
المقاومة 10.67/112.14/117.27/121.74



العامة للصوامع والتخزين

اداء جيد جدا للسهم خلال الفترة الاخيرة خاصة انه كان اقل اسهم القطاع تحركا الفترةالاخيرة ويبدو انه سيكون اقواها خلال الفترة لاقادمة بمشيئة الله ومن الواضح مستهدف قوى للسهم يصل ال ى120 جنيه مع مراعاة المقاومات فى طريقه واختراق القمة السابقة عند 94.75

الدعم 79.35/77.51/76.07
المقاومة 81.96/83.8/85.5/86.5/89.98



الاهلى للتنمية والاستثمار

ما زال السهم يحافظ على ادائه القوى واستطاع التماسك ىف جلسة الخميس وعدم كسر اللو لجلسة الاربعاء وما زلنا نتوقع مستهدف 105 للسهم على ان يكون محافظا فى تداوله بجلسة الغد بمشيئة الله فوق 85 جنيه وما زالت مؤشراته تشير الى التجميع القوى فى السهم مما يدعم الوصول لهذا المستهدف ولكن بشرط التنفيذ بكميات كبيرة فوق 85 جنيه استعدادا لاختبار الهاى السابق عند 96 جنيه

الدعم 85/81.82/78.6/75.39
المقاومة 88.25/90.27/96


اسيك للتعدين

يقف السهم الان عند نقطة مقاومة هامة جدا 233 جنيه يحتاج الى حجم تنفيذات قوى جدا حتى يتمكن من اختراق حزام المقاومات عند 233 ثم 238 ثم 250 وان كانت مؤشرات تشير الى امكانية الصعود ولكننا لا نحتاج صعود فقط ولكن صعود بحجم تنفيذات قوى

الدعم 223/219/212/208
المقاومة 227/233/238/243/250


جنوب الوادى للاسمنت

يمر السهم بمرحلة تعريض منذ عدة جلسات لذا فمؤشراته مذبذبة وغير مستقرة صعودا او هبوطا ولكنه ما زال غير قادر على الاستقرار فوق المقاومة 34.66 لذا فهو يحتاج الى حجم تنفيذات قوى جدا عند اختراقه هذه ا لنقطة حتى نطمن الى امكانية مواصلته الصعود

الدعم 33.6/32.73/32.02
المقاومة 34.66/35.77/36.47

بعض الأسهم للمتابعة والمراقبة

الاستثمار العقارى العربى اليكو

جولة صعودية جديدة مع الاكتتاب الجديد واعلان تقديم دخول المقصورة ليكون السهم الاول فى السوق المصرى الذى يأخذ هذه الخطوة ما ينم عن وة الشركة ومصداقيتها

القاهرة للاستثمار والتنمية CAIR

كان لنا السبق من خلال مجلة السهم فى كشف النقاب عن هذا السهم نادر الوجود بالسوق المصرى ان نجد سهم يعمل بمضاعف ربحية اقل من 2 وبالفعل فقد شهد طفرة سعرية خلال هذا الاسبوع ليشهد ارتفاع لاكثر من 50 % من سعره ولم يتأثر السهم بموجة الهبوط نهاية الاسبوع الماضى وما زلنا نرى ان السهم امامه الكثير ليقدمه ويصل للسعر الذى يناسبة ولكن لا ننسى انه لا يوجد هانك سهم فى صعود مستمر ولا بد من جنى ارباح

النيل للكبريت

عدم القدرة على تخطى المقاومة 74 جنيه والهبوط الى مستوى الدعم 60 جنيه ونتوقع معاودة المحاولة للمرة الثالثةى والتى قد يتمكن الى حد بعيد من اختراقها ليكون مستهدفه الاول بعد ذلك 100 جنيه

القاهرة للاسكان والتعمير

تم توزيع الاسهم المجانية ليتبقى بعد ذلك خطوة الاكتتاب وزيادة راس المال وهو ما سيكون له اثرا كبيرا فى تحرك السهم وصعوده نظرا للزيادة الكبيرة فى راس المال باربع اسهم لكل سهم

واخيرا لا ننسى قطاعى البنوك والأقطان نتوقع بان يكون لهما اداء قوى جدا خلال المرحلة القادمة

ملاحظات عامة :-

نجد دائما كثير من الاسهم فى اتجاهات هابطة ولكن يشير مؤشر السيولة الى دخول سيولة بالسهم مما يؤكد وقوع السهم تحت الضغط للتجميع ويجب ان نعلم ان التجميع يكون مع انخفاض السعر دائما وليس فى قفزاته وان الصعود القوى يكون للوصول الى مستهدفات البيع
من يتبع نقاط الدعم والمقاومة لن يقع فريسة التعلق بالمستهدفات الخيالية ولن يطوله اى تصحيح او هبوط سعرى وذلك لانه سيشترى فى نقاط صحيحية ويبيع فى نقاط صحيحة
نلاحظ بعض الاسهم دعومها او مقاوماتها قريبة جدا من بعضها واحببت اظهارها حتى نتبين قوة المنطقة السعرية دعما كانت او مقاومة
برغم ان هناك اسهم اتجاهها واضحا سواء كان صعودا او هبوطا الا اننا نضع نقاط الصعود والهبوط حتى يكون لدى المستثمر المرونه للمتابعه اثناء الجلسة ان عكس السهم اتجاهه لاى سبب او خبر