مدرسة التحليل الفني للمبتدئين - الدرس الثاني

Abuhatim · 16-11-2003, 10:49 PM

الدررس السابق على هذا الرابط
http://www.tdwl.net/vb/showthread.php?s=&threadid=30216

قبل أن تبدأ القراءة أود لفت أنتباهك أخي أنك سوف تقرأ بعض المصطلحات التي قد تكون غير مفهومه والتي عادة ماأضع أمامها الكلمه الانجليزيه بين قوسين. مثل هذه المصطلحات سوف يتم التطرق لها لاحقا بشيء من التفصيل حسب ماهو موجود في الموقع الذي أترجم منه (أذا قدر لي أن أكمل هذه الدروس) فلاتقلق وأستمر في القراءه
ا
لدرس الثاني
خطوات عامة للتحليل الفني
كثيراً من المحللين الفنيين يتبعون مايسمى مسار من الاعلى للاسفل (top down approach)
والذي يبدأ بتحليل الصوره الكبرى (المؤشر العام للسوق). ومن ثم الاجزء الاكبر من هذه الصوره تقسم بعد ذلك لتشكل الاساس للخطوه النهائيه لتحليل اكثر تركيزاُ. مثل هذا التحليل يمكن أن يشمل:
1. تحليل المؤشر العام للسوق.
2. تحليل مؤشر القطاع لتحديد أقوى وأضعف القطاعات ضمن المؤشر.
3. تحليل كل سهم على حده لتحديد أفضل الاسهم أداء ضمن القطاع.
الشيء الجميل في التحليل الفني هو تنوعه. بما أن نظرية التحليل الفني نظريه عامه قابله للتطبيق على أي شيء لذلك يمكن أستخدام نفس النظريه لتحليل أي من المؤشرات المذكوره. لاتحتاج شهاده جامعيه في الاقتصاد لتحليل الرسوم البيانيه ((charts لمؤشرات السوق. الرسوم البيانيه هي الرسوم البيانيه لايهم اذا كانت المده يومان ام سنتان. لايهم اذا كانت رسومات بيانيه لسهم معين أو لمؤشر السوق أو حتى لسلعه أخرى (طالما أنها محكومه بمبدأ العرض والطلب). مبدأ التحليل الفني للدعم (support) ، المقاومه (resistance) ، الحركه النمطيه (trending) ، الحركه العشوائيه (trading) وبقية مظاهر التحليل الفني ممكن تطبيقها على أي رسم بياني (chart). وأن بدى هذا سهل جداً لايمكن بأي حال من الاحوال أن نقول عنه ذلك. فالنجاح في تطبيق هذه المهاره يحتاج دراسه جديه واخذ الوقت الكافي للتعلم وعقل متفتح.

تحليل الرسوم البيانيه (chart analysis)
التحليل الفني يمكن أن يكون من التعقيد اومن السهوله بمكان بحسب ماتريده أنت .و بما أننا مهتمين بشراء أسهم دعنا نبحث عن اشارات نمط السوق الصاعده (bullish )

النمط العام (overall trend): أول خطوه هي أيجاد الاتجاه أو النمط العام. ويمكنك أستخدام خطوط الاتجاه (trendlines) ، المتوسط المتحرك (moving averages) أو تحليل P/T (Peak/Trough analysis). طالما أن الاسعار بقيت فوق خظ الاتجاه الصاعد أو فوق المتوسط المتحرك يمكن أن تعتبر السوق صاعده.
الدعم والمقاومه(support and resistance) : أذا كسر السهم نقطة الدعم يعتبر هابط وأذا أخترق نقطة المقاومه يعتبر صاعد.
الزخم (momentum) : يقاس الزخم عادة بالمذبذبات (oscillator) مثل الماكد (MACD) . أذا كان الماكد فوق المتوسط المتحرك الاُسي (exponential moving average) أوكان الماكد موجباً فيمكن اعتبار الزخم صاعد اوعلى الاقل في تحسن.

قوى العرض والطلب (Buying/Selling Pressure) : تستخدم كميات البيع والشراء كمؤشر لقياس قوى العرض والطلب. فعندما يكون مؤشر شاكن للسيوله النقديه (Chaikin Money Flow) فوق الصفر تكون قوى الطلب (الشراء) هي السائده وتكون قوى البيع هي السائده عندما يكون هذا المؤشر تحت الصفر.
القوه النسبيه (Relative Strength) : السعر النسبي (Price Relative) هو عباره عن خط بياني ينتج من قسمة مؤشر سهم معين على مؤشر القطاع أو على المؤشر العام . فائدة هذا المؤشر هو أذا كان الخط البياني صاعد (rising) فأن اداء هذا السهم أفضل من مجمل القطاع او المؤشر العام وأذا كان الخط البياني هابط (falling) فأن اداء هذا السهم أقل من مجمل القطاع او المؤشر العام. وهذا غير مؤشر القوه النسبيه المعروف (.(RSI

الخطوة الاخيره هي دمج جميع المؤشرات أعلاه للتأكد مما يلي:
1. مدى ثبات النمط الحالي (صعود أو هبوط).
2. في أي مرحله من هذا النمط (بداية الصعود، نهايته، بداية الهبوط، ألخ).
3. نسبة العائد الى المخاطره.
4. نقطة الدخول المحتمله.

التحليل الفني من الاعلى الى الاسفل (Top-Down Technical Analysis)

في كل جزء من أجزاء هذا التحليل (تحليل المؤشر العام، مؤشر القطاع، أو مؤشر السهم) يحلل المستثمر الرسوم البيانيه لفترات طويله (long-term) ولفترات قصيره (short-term) حتى يجد الاشارات التي تطابق معايير معينه. التحليل يبدأ عادة بمؤشر السوق فاذا وجد ان السوق صاعده (bullish) يحلل مؤشر القطاعات حتى تجد القطاعات الصاعده. وبمجرد تحديد ثلاث او اربع قطاعات واعده يمكن بنفس الطريقه تحديد ثلاث او اربع شركات واعده في كل قطاع. عدد القطاعات او الشركات التي يمكن ان تتحدد بعد ذلك يعتمد على مدى تطبيقك للمعايير التي وضعتها. بهذا سوف يتكون لديك من 9-12 شركه يمكن ان تختار منها. ومن هذه الشركات يمكنك أن أردت أيجاد الثلاث أوأربع الاقوى أداء في هذه المجموعه.

والى اللقاء في درس قادم أنشاء الله

أبــو عــمــر · 16-11-2003, 11:04 PM

جزاك الله خير على هذا الجهد وننتظر منك المزيد

Abuhatim · 17-11-2003, 12:01 AM

أشكرك أخي الحربي وخيرك سابق
تحياتي

الكناني · 18-11-2003, 08:21 PM

بارك الله فيك اخي الكريم على هذه المواضيع الجميله

ابــو لـمـيـاء · 19-11-2003, 02:48 AM

مجهود تشكر علية .. تحياتي

al3ane · 06-12-2003, 06:27 PM

بارك الله فيك اخي الكريم على هذه المواضيع الجميله

gsly · 27-12-2003, 06:52 AM

جزاك الله خير

مهم · 05-01-2004, 09:00 PM

ما شاء الله عليك

abomair · 20-01-2004, 04:58 PM

جزاك الله خير

abofaisal · 24-01-2004, 10:50 PM

مجهود تشكر عليه واصل والله معاك

16-11-2003, 10:49 PM	#1
Abuhatim متداول فعّال تاريخ التسجيل: Sep 2003 المشاركات: 219	مدرسة التحليل الفني للمبتدئين - الدرس الثاني الدررس السابق على هذا الرابط http://www.tdwl.net/vb/showthread.php?s=&threadid=30216 قبل أن تبدأ القراءة أود لفت أنتباهك أخي أنك سوف تقرأ بعض المصطلحات التي قد تكون غير مفهومه والتي عادة ماأضع أمامها الكلمه الانجليزيه بين قوسين. مثل هذه المصطلحات سوف يتم التطرق لها لاحقا بشيء من التفصيل حسب ماهو موجود في الموقع الذي أترجم منه (أذا قدر لي أن أكمل هذه الدروس) فلاتقلق وأستمر في القراءه ا لدرس الثاني خطوات عامة للتحليل الفني كثيراً من المحللين الفنيين يتبعون مايسمى مسار من الاعلى للاسفل (top down approach) والذي يبدأ بتحليل الصوره الكبرى (المؤشر العام للسوق). ومن ثم الاجزء الاكبر من هذه الصوره تقسم بعد ذلك لتشكل الاساس للخطوه النهائيه لتحليل اكثر تركيزاُ. مثل هذا التحليل يمكن أن يشمل: 1. تحليل المؤشر العام للسوق. 2. تحليل مؤشر القطاع لتحديد أقوى وأضعف القطاعات ضمن المؤشر. 3. تحليل كل سهم على حده لتحديد أفضل الاسهم أداء ضمن القطاع. الشيء الجميل في التحليل الفني هو تنوعه. بما أن نظرية التحليل الفني نظريه عامه قابله للتطبيق على أي شيء لذلك يمكن أستخدام نفس النظريه لتحليل أي من المؤشرات المذكوره. لاتحتاج شهاده جامعيه في الاقتصاد لتحليل الرسوم البيانيه ((charts لمؤشرات السوق. الرسوم البيانيه هي الرسوم البيانيه لايهم اذا كانت المده يومان ام سنتان. لايهم اذا كانت رسومات بيانيه لسهم معين أو لمؤشر السوق أو حتى لسلعه أخرى (طالما أنها محكومه بمبدأ العرض والطلب). مبدأ التحليل الفني للدعم (support) ، المقاومه (resistance) ، الحركه النمطيه (trending) ، الحركه العشوائيه (trading) وبقية مظاهر التحليل الفني ممكن تطبيقها على أي رسم بياني (chart). وأن بدى هذا سهل جداً لايمكن بأي حال من الاحوال أن نقول عنه ذلك. فالنجاح في تطبيق هذه المهاره يحتاج دراسه جديه واخذ الوقت الكافي للتعلم وعقل متفتح. تحليل الرسوم البيانيه (chart analysis) التحليل الفني يمكن أن يكون من التعقيد اومن السهوله بمكان بحسب ماتريده أنت .و بما أننا مهتمين بشراء أسهم دعنا نبحث عن اشارات نمط السوق الصاعده (bullish ) النمط العام (overall trend): أول خطوه هي أيجاد الاتجاه أو النمط العام. ويمكنك أستخدام خطوط الاتجاه (trendlines) ، المتوسط المتحرك (moving averages) أو تحليل P/T (Peak/Trough analysis). طالما أن الاسعار بقيت فوق خظ الاتجاه الصاعد أو فوق المتوسط المتحرك يمكن أن تعتبر السوق صاعده. الدعم والمقاومه(support and resistance) : أذا كسر السهم نقطة الدعم يعتبر هابط وأذا أخترق نقطة المقاومه يعتبر صاعد. الزخم (momentum) : يقاس الزخم عادة بالمذبذبات (oscillator) مثل الماكد (MACD) . أذا كان الماكد فوق المتوسط المتحرك الاُسي (exponential moving average) أوكان الماكد موجباً فيمكن اعتبار الزخم صاعد اوعلى الاقل في تحسن. قوى العرض والطلب (Buying/Selling Pressure) : تستخدم كميات البيع والشراء كمؤشر لقياس قوى العرض والطلب. فعندما يكون مؤشر شاكن للسيوله النقديه (Chaikin Money Flow) فوق الصفر تكون قوى الطلب (الشراء) هي السائده وتكون قوى البيع هي السائده عندما يكون هذا المؤشر تحت الصفر. القوه النسبيه (Relative Strength) : السعر النسبي (Price Relative) هو عباره عن خط بياني ينتج من قسمة مؤشر سهم معين على مؤشر القطاع أو على المؤشر العام . فائدة هذا المؤشر هو أذا كان الخط البياني صاعد (rising) فأن اداء هذا السهم أفضل من مجمل القطاع او المؤشر العام وأذا كان الخط البياني هابط (falling) فأن اداء هذا السهم أقل من مجمل القطاع او المؤشر العام. وهذا غير مؤشر القوه النسبيه المعروف (.(RSI الخطوة الاخيره هي دمج جميع المؤشرات أعلاه للتأكد مما يلي: 1. مدى ثبات النمط الحالي (صعود أو هبوط). 2. في أي مرحله من هذا النمط (بداية الصعود، نهايته، بداية الهبوط، ألخ). 3. نسبة العائد الى المخاطره. 4. نقطة الدخول المحتمله. التحليل الفني من الاعلى الى الاسفل (Top-Down Technical Analysis) في كل جزء من أجزاء هذا التحليل (تحليل المؤشر العام، مؤشر القطاع، أو مؤشر السهم) يحلل المستثمر الرسوم البيانيه لفترات طويله (long-term) ولفترات قصيره (short-term) حتى يجد الاشارات التي تطابق معايير معينه. التحليل يبدأ عادة بمؤشر السوق فاذا وجد ان السوق صاعده (bullish) يحلل مؤشر القطاعات حتى تجد القطاعات الصاعده. وبمجرد تحديد ثلاث او اربع قطاعات واعده يمكن بنفس الطريقه تحديد ثلاث او اربع شركات واعده في كل قطاع. عدد القطاعات او الشركات التي يمكن ان تتحدد بعد ذلك يعتمد على مدى تطبيقك للمعايير التي وضعتها. بهذا سوف يتكون لديك من 9-12 شركه يمكن ان تختار منها. ومن هذه الشركات يمكنك أن أردت أيجاد الثلاث أوأربع الاقوى أداء في هذه المجموعه. والى اللقاء في درس قادم أنشاء الله

16-11-2003, 11:04 PM	#2
أبــو عــمــر متداول نشيط تاريخ التسجيل: Dec 2002 المشاركات: 1,332	جزاك الله خير على هذا الجهد وننتظر منك المزيد

17-11-2003, 12:01 AM	#3
Abuhatim متداول فعّال تاريخ التسجيل: Sep 2003 المشاركات: 219	أشكرك أخي الحربي وخيرك سابق تحياتي

18-11-2003, 08:21 PM	#4
الكناني الكناني تاريخ التسجيل: Jul 2003 المشاركات: 15,622	بارك الله فيك اخي الكريم على هذه المواضيع الجميله

19-11-2003, 02:48 AM	#5
ابــو لـمـيـاء متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jun 2003 المشاركات: 688	مجهود تشكر علية .. تحياتي

06-12-2003, 06:27 PM	#6
al3ane متداول فعّال تاريخ التسجيل: Sep 2003 المشاركات: 135	بارك الله فيك اخي الكريم على هذه المواضيع الجميله

27-12-2003, 06:52 AM	#7
gsly متداول نشيط تاريخ التسجيل: Jul 2003 المشاركات: 4,101	جزاك الله خير

05-01-2004, 09:00 PM	#8
مهم متداول ذهبي تاريخ التسجيل: Apr 2003 المشاركات: 9,772	ما شاء الله عليك

20-01-2004, 04:58 PM	#9
abomair متداول جديد تاريخ التسجيل: Jan 2004 المشاركات: 38	جزاك الله خير

24-01-2004, 10:50 PM	#10
abofaisal متداول جديد تاريخ التسجيل: Jan 2004 المشاركات: 60	مجهود تشكر عليه واصل والله معاك

أدوات الموضوع
مشاهدة صفحة طباعة الموضوع أرسل هذا الموضوع إلى صديق