ذكـــــرى الـــــلاجـــــديــد

[stormygold]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة $$ابوو عزووز$$

اخي ستورمي قولد بارك الله فيك لماذا في 2010 فقط تربح ينساب 2 ريال فبناء على المبيعات ممكن تربح فوق 6 ريال هل لتسديد القروض شأن بتقديراتك المتواضعة للارباح؟
وهل الشركة بدأت الانتاج التجاري ام لا لان اعلان الشركة غامض ويقول ان الشركة بدأت الانتاج ولا نعلم المقصود هل هو الانتاج التجريبي ام التجاري؟

نعم وفي حال تحقيق متوسط أسعار نفط فوق 80 دولار السنة القادمة ممكن تحقق
ينساب 6 ريال وربما أكثر للسهم EBITDA
أي قبل إطفاء وإستهلاك القيمة الإنشائية للمشروع وقبل الفوائد على القروض
نعم ممكن جدا تحقق 6 ريال واكثر

لكن أخي انت تعلم وانا اعلم أن الناس ما تناظر ولا تهتم بمثل هذه الأمور الجوهرية والمهمة
كل ما يهمها الأرباح الصافية بغض النظر عن مصدرها وكيفيتها وهل هي تعبر عن إجمالي الربح
الحقيقي او لا .. بإختصار : 99% من المتداولين لا يرى إلا رأس القائمة في الإعلان (headline)
ولا يهتم مطلقا بالتفاصيل ...

مثال : أفضل إعلان أرباح في السوق السعودي للربع الثالث كان إعلان المجموعة السعودية
لأنه المقارنة مع الربع السابق أو اللي قبله او حق السنة اللي فاتت او اللي رح تجي
كل تلك المقارنات عقيمة وتقبل اكثر من رأي وتفسير وتأويل
المقارنة الصحيحة تكون بالشركة ومن الشركة وبالقطاع ومن القطاع

تلك مسألة سنفردها في موضوع خاص إن شاء الله ولكن اقول ما يلي

التصنيع الذي يرى الناس انه حقق أفضل الأرباح والنتائج لم يكن كذالك بالفعل
والمتقدمة التي نرى دائما مضاربات واهتمام واحجام تداول عليها لا تستحق كل ذالك

لأنه
أرباح سبكيم تمثل 2,3% من إجمالي مبيعاتها
أرباح المتقدمة تمثل 5,7% من إجمالي مبيعاتها
أرباح كيمانول تمثل 5,8% من إجمالي مبيعاتها
أرباح التصنيع تمثل 7% من إجمالي مبيعاتها المحققة

في حين أن أرباح المجموعة تمثل 11% من إجمالي مبيعاتها المحققة
و أرباح سابك تمثل 13% من مبيعاتها المحققة
وأرباح سافكو تمثل 65% من مبيعاتها المحققة

إذن هامش ربحية التصنيع ضعيف وإدارة الشركة لا تولد أرباح موازية للقدرة الذاتية للقطاع
كما هو موضوح في باقي الشركات

انا لا يهمني كم ربحت الربع هذا مقارنة بالربع السابق أو اللاحق .. أنا يهمني الأداء الحالي
والمستقبلي ويتضح جليا وبوضوح لدي ان التصنيع شركة تحقق وستحقق عوائد
أقل من نظيراتها

ولن أتكلم عن سبكيم ولا المتقدمة لأن الأرقام واضحة ...

والله اعلم

[al saleh]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة stormygold

نعم وفي حال تحقيق متوسط أسعار نفط فوق 80 دولار السنة القادمة ممكن تحقق
ينساب 6 ريال وربما أكثر للسهم EBITDA
أي قبل إطفاء وإستهلاك القيمة الإنشائية للمشروع وقبل الفوائد على القروض
نعم ممكن جدا تحقق 6 ريال واكثر

لكن أخي انت تعلم وانا اعلم أن الناس ما تناظر ولا تهتم بمثل هذه الأمور الجوهرية والمهمة
كل ما يهمها الأرباح الصافية بغض النظر عن مصدرها وكيفيتها وهل هي تعبر عن إجمالي الربح
الحقيقي او لا .. بإختصار : 99% من المتداولين لا يرى إلا رأس القائمة في الإعلان (headline)
ولا يهتم مطلقا بالتفاصيل ...

مثال : أفضل إعلان أرباح في السوق السعودي للربع الثالث كان إعلان المجموعة السعودية
لأنه المقارنة مع الربع السابق أو اللي قبله او حق السنة اللي فاتت او اللي رح تجي
كل تلك المقارنات عقيمة وتقبل اكثر من رأي وتفسير وتأويل
المقارنة الصحيحة تكون بالشركة ومن الشركة وبالقطاع ومن القطاع

تلك مسألة سنفردها في موضوع خاص إن شاء الله ولكن اقول ما يلي

التصنيع الذي يرى الناس انه حقق أفضل الأرباح والنتائج لم يكن كذالك بالفعل
والمتقدمة التي نرى دائما مضاربات واهتمام واحجام تداول عليها لا تستحق كل ذالك

لأنه
أرباح سبكيم تمثل 2,3% من إجمالي مبيعاتها
أرباح المتقدمة تمثل 5,7% من إجمالي مبيعاتها
أرباح كيمانول تمثل 5,8% من إجمالي مبيعاتها
أرباح التصنيع تمثل 7% من إجمالي مبيعاتها المحققة

في حين أن أرباح المجموعة تمثل 11% من إجمالي مبيعاتها المحققة
و أرباح سابك تمثل 13% من مبيعاتها المحققة
وأرباح سافكو تمثل 65% من مبيعاتها المحققة

إذن هامش ربحية التصنيع ضعيف وإدارة الشركة لا تولد أرباح موازية للقدرة الذاتية للقطاع
كما هو موضوح في باقي الشركات

انا لا يهمني كم ربحت الربع هذا مقارنة بالربع السابق أو اللاحق .. أنا يهمني الأداء الحالي
والمستقبلي ويتضح جليا وبوضوح لدي ان التصنيع شركة تحقق وستحقق عوائد
أقل من نظيراتها

ولن أتكلم عن سبكيم ولا المتقدمة لأن الأرقام واضحة ...

والله اعلم

صراحه جهد ودراسه من الصعب ان نستطيع اخراجه

من المؤكد عندك شهادة اقتصاد

ولكن بتفسيرك وبراهينك يستطيع اي انسان فاهم بالاقتصاد او غير فاهم يستوعب ما تقوله ويفهمه

صراحه اخجل من نفسي عند رؤية محفظتي ولا يوجدفيها هذه الاسهم

الله يرزقكك من وسعه ويفتح عليك وينور بصيرتك


الرجاء الرد على رسالتي

[stormygold]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة العصامي1

كلام ذهب في شركات من ذهب من رجل ذهب

جزاك الله خير والله ينفع بما تكتب

استاذي stormygold لدي سؤال بخصوص كيان الا ترى قرب تشغيلها وبداية الإنتاج قد يجعل سعر سهمها يمر بطفرة الأيام القادمة, بالإضافة للكيماويات التي تنتجها مطلوبة وبالتالي على أقل تقدير سيصل سعرها في الثلاثينات إن لم يكن في الأربعين ريال

كيان ونما وشيئ ما المتقدمة والصحراء .. كلها يدخل فيها اهل المضاربة والرقص على ريال وربع
وسيستمر هذا الأمر إلى أن تثبت بانها جديرة بتحقيق الأرباح المليارية الآن وليس غدا فيتركها
المضاربون المتمعشون من الفاظ الخسارة والشك و إعلان شين .. فالمضارب لا يربح إلا من خسائر
وآلام الأخرين ويعيش على الخداع والغش والتظليل و ما جر جرها من انواع الجهل و الغباء التداولي

الشاهد : طالما الشركة لا تنتج ولا تشتغل بعد فإن الناس كلها سواسية في السهم وتعلم يقينا
بان الربع القادم وبعده إعلان الأرباح كيف سيكون "خسارة ما قبل التشغيل" ولذا السهم يوفر بيئة
مضاربية مثالية لانه لو كانت شركة المجموعة مثلا فإنه لا يجرأ احد من المضاربين على شراء سهم
واحد فيها لأنه لا يضمن ان تعلن أرباح قوية فيطير منه السهم أو خسائر مفاجئة فيتعلق على
ريال نص في حين انه دخل فيها ليرقص على ريال وربع وأصلا هو ليست له المعرفة ولا القدرة
الفكرية ولا الذهنية على تحليل الشركة ماليا ونقديا وإستشفاف قيمة ما فيها تحفز على الشراء
او تدفع نحو البيع


وعلى نفس المنوال : اغلب شركات السوق الخاسرة والمهترئة كلها ادوات مضاربة لأان إعلانها
معروف مسبقا ومحتوم ولن تكون فيه مفاجئات إلا فيما ندر وهكذا فإن جانب القيمة الأساسي للشركة
محييد ومتروك لكل ما سواه من الجاهلسوقيات

واني أقول لكم سترون عما قريب كيف ان شركات التأمين التي ستتحول نحو الربحية وإعلانات
إيجابية كيف انها سوف تترك وتموت مضاربيا لأانها أصبحت خطيرة "تحليليا"
ربما ملاذ وميدقلف أولهم ستتحول نحو شركات قليلة التداول اليومي ومتروكة

قبل أن اختم أقول : الضباع تعيش على جهد الأسود


و الخيار أمامك : ضبع أو أسد


والله اعلم

[S c o r p i o n]

الاخ stormygold

طلبتك واتمنى تجيب على استفساري

بنظرة استثمارية لسهم دار الاركان


يستاهل حيث انني عاقد العزم على الاستثمار الطويل في السهم طمعا في التوزيع النقدي وفي السعر السوق على المدى البعيد

[rami100]

وماذا عن بتروكيم

[سبكيم2009]

وماذا عن بتروكيم
نفس السوال

[GBG]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة GBG

متابع بأهتمام كل ما تكتبه وبصراحه اعتبره مرجع
ومقتنع بكل ما تقول
وسؤالي لم تذكر بنك الانماء مع قائمه الاستثمار لسبب ياليت نعرفه
وشكرا لك مقدما ً

اتمنى اقرأ ردك مع تحياتي الخالصه :613:

[اقبل الليل]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

الاخ ستورمي قولد هل من جديد في ذكرى الــــــــلاجديد

شكرا وبارك الله فيك

[مستثمر1]

أخوي stormygold

ذكرت من ضمن الأسهم " زين " .........وقد دخلت في قروض كبيرة جداً فهل ترى أنها مناسبة للاستثمار بسعر 11 ريال من هذا الربع ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

[كنافه بالقشطه]

اين موقعك من الاعراب يا بنك البلاد ؟