الأخبار الإقتصادية ليوم الأربعاء 13 / 2 / 1429 هـ الموافق 20 / 2 / 2008 م

[bhkhalaf]

مصرفي سعودي يحذر من مخاطر الاستثمار في تداول العملات الأجنبية


- عبد العزيز الفكي من الدمام - 13/02/1429هـ

حذرت مصادر مصرفية سعودية من الانجراف المتزايد من قبل مواطنين خليجيين للدخول في مجال تداول العملات الأجنبية والخدمات المرافقة له، لما هذا المجال من مخاطر عالمية عالية مقارنة بمخاطر أقل في حال الاستثمار في مجال الأسهم. ويأتي هذا التحذير، في وقت تشهد فيه معدلات التداول بالعملات الأجنبية نموا سريعا بين الأفراد في منطقة الشرق الأوسط، عقب قيام "دويتشه بنك" بتدشين النسخة العربية من منصة تداول العملات الأجنبية الخاصة به عبر الإنترنت "دي بي إف إكس".

وقال لـ "الاقتصادية" حميد العنزي - مصرفي سعودي - إن هناك بنوكا عالمية في دول خليجية تقوم الآن بحملات ترويجية وتسويقية تستهدف الأفراد الخليجين، خاصة السعوديين منهم للدخول في مجال تداول العملات الأجنبية، مؤكدا أن أغلب هؤلاء المستهدفين هم الخاسرون من أسواق الأسهم الخليجية، حيث تقوم هذه البنوك بإغرائهم للدخول في هذا المجال ومنحهم قروضا تمويلية عالية للغاية للمضاربة في العملات الأجنبية، مستغلة بذلك الكساد الذي أصاب سوق الأسهم الخليجية خلال الفترة الماضية، حيث تدعي هذه البنوك أنها تقدم أفضل مجال استثماري للأفراد عن طريق الإنترنت، بطرق مبتكرة وسهلة مرتبطة بعد أسواق عالمية يمكن للفرد اختيار ما يناسبه منها.

وقال إن البنوك العالمية التي تعمل في هذا المجال تعطي ما يقارب عشرة أضعاف رأس مال الفرد الراغب في الدخول في هذا المجال، بيد أن هذا التمويل الذي يعد أساسيا في المضاربة بالعملات الأجنبية، يظل مرتبطا فقط بالمضاربة في العملات الأجنبية، ما يعني أن هناك مخاطر عالية جدا، باعتبار أن المضاربة بالعملات الأجنبية مرتبط بعدة عوامل منها سياسية، اقتصادية، ومالية، ناهيك عن شرعية التعامل في هذا المجال من النواحي الدينية التي يحرص عليها المستثمر الخليجي .

وكان خبراء من "دويتشه بنك"، أحد المصارف الاستثمارية العالمية الرائدة الذي يحتل المرتبة الأولى عالمياً في مجال تداول العملات الأجنبية، قد أعلنوا أمس أن المستثمرين في منطقة الشرق الأوسط باتوا يكتشفون بسرعة بالغة مزايا التداول بالعملات الأجنبية التي يتوقع أن تشهد نمواً كبيراً في معدلات الإقبال على الاستثمار في العملات خلال عام 2008.

وقالت كاثرين هارديمان، رئيسة مبيعات "دي بي إف إكس" لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا في "دويتشه بنك" إن منطقة الشرق الأوسط تعد إحدى أهم الأسواق بالنسبة لـ "دويتشه بنك". كما أن المستثمرين يرغبون بشكل متزايد في السيطرة على استثماراتهم ويمكنهم فعل ذلك بسهولة عن طريق الدخول إلى سوق تداول العملات الأجنبية المتاح لهم من قبل أحد أهم صانعي السوق العالميين. وبينت أن التغيير في سلوك المستثمرين وتوجههم نحو الاستثمار في وتداول العملات الأجنبية يتزامن مع ظهور هذا المجال كفئة أصول وأداة تنويع مهمة لأية محفظة استثمارية، حيث إنها تحقق عائدات مجزية، إضافة إلى أنها وسيلة إلى التحوط. وأشارت إلى أن الاستثمار في العملات الأجنبية وتداولها يعد عنصرا جوهريا في محفظة المستثمرين من المؤسسات. وتدريجياً أخذ يصبح وسيلة مهمة للتحوط ضد المضاربة بين الأثرياء من المستثمرين الأفراد.

وقالت: التداول بالعملات الأجنبية يوفر سيولة كبيرة للمستثمرين، حيث يتداول يومياً ما تعادل قيمته ثلاثة تريليونات دولار أمريكي من العملات، أي ما يفوق بـ 20 مرة معدل حجم التداول اليومي على بورصة نيويورك. إضافة إلى ذلك، فإن هناك ارتباطا محدوداً جداً بين تداول العملات الأجنبية والتداول في الأسهم والسندات, وبالتالي وفي حالة انخفاض العوائد من الاستثمارات في الأوراق المالية لا يعني ذلك انخفاضا مماثلا في عوائد التداول في العملات الأجنبية، وهي أيضاً تتمتع بمستوى تذبذب أقل وعائدات تتناسب مع حجم المخاطر.
في المقابل، يؤكد المصرفي السعودي، أن هناك مجموعة من السعوديين يضاربون الآن عبر نظام " إف إكس " عبر الإنترنت، إلا أن عددهم يعد محدودا جدا، ولم يشكلوا بعد ظاهرة يمكن التخوف منها في الوقت القريب، مشيرا إلى أن مجال التداول في العملات الأجنبية، رغم أن هذا المجال شهد خلال السنوات الثلاث الماضية نموا متسارعا.

وحذر العنزي من الدخول في هذا المجال، لما يتطلبه من مهنية عالية ورؤوس أموال عالية، لا تتوافر إلا من خلال المؤسسات والصناديق الاستثمارية التي تمتلك خبرة وافرة في هذا المجال، وقال إن البنوك السعودية لا تقدم أي خدمات من هذا القبيل إلا في حدود مراكز التحويلات النقدية التي تعد خدمة وقتية تقدم للأفراد وأغلبهم من العمالة الأجنبية، وأن هذه البنوك تحقق أرباحا نتيجة الفروقات في سعر الصرف بين العملات الأجنبية.

وقال إن البنوك العالمية التي تقدم هذه الخدمة تحاول الاستفادة من السيولة العالية المتوافرة في منطقة الخليج بشكل عام والسعودية بشكل خاص، ومستوى التضخم الملحوظ الذي يعانيه عدد من دول المنطقة، إضافة إلى التذبذب الحاد في سوق الأسهم الخليجية، ورغبة كثير من المغادرين لهذه الأسواق في تعويض خسائرهم المتلاحقة خلال الفترة الماضية.

[bhkhalaf]

الترخيص لأضخم مصنع للصلب في جازان بمساحة مليون متر مربع

- ظافر الشعلان من الرياض - 13/02/1429هـ

منحت وزارة التجارة ممثلة في الهيئة السعودية للمدن الصناعية ومناطق التقنية رخصة التشغيل لإنشاء مصنع ذات طاقة استيعابية عالية لصناعة الحديد والصلب في المدينة الصناعية الواقعة في منطقة جازان (جنوبي المملكة) بعد أن شارفت الهيئة بالتنسيق مع شركة الكهرباء على ترسية عقد توصيل الكهرباء للمدينة ضمن جهودها في تشجيع القطاع الخاص على إنشاء المدن الصناعية وتطويرها وإدارتها وتشغيلها.

وكشف لـ "الاقتصادية" المهندس خالد السليمان وكيل وزارة التجارة والصناعة للشؤون الصناعية أنه تم تخصيص مليون متر مربع لإنشاء مصنع حديث لصناعة الحديد في منطقة جازان من إجمالي المساحة الكلية للمدينة الصناعية في جازان التي تبلغ 40 مليون متر مربع، مشيراً إلى أن العمل جار على ترسية عقدي "الكهرباء" و"التطوير" للبنية التحتية للمدينة الصناعية في هذه المنطقة.

وأوضح السلمان أنه سيتم قريبا الانتهاء من إفراغ جميع الأراضي المخصصة للمدن الصناعية في المملكة وقال:" إن الهيئة السعودية للمدن الصناعية ومناطق التقنية ستقوم بتطوير عدد من المدن الصناعية في المملكة منها المدينة الصناعية الثانية في جدة بمساحة خمسة ملايين متر مربع والمدينة الصناعية في سدير بمساحة 250 مليون مربع والمدينة الصناعية في الخرج بمساحة 100 مليون متر مربع إضافة إلى توسعة المدينة الصناعية في الدمام والمدينة المنورة".

وحسم السليمان ما أثير عن أسباب تأجيل أول مزاد لمدينة صناعية خاصة كان من المقرر إقامته في "مدينة التطوير الصناعية الخاصة" في جنوب شرق العاصمة الرياض على طريق الخرج الجديد بقوله:" يعود سبب التأجيل لاتخاذ الإجراءات النظامية الخاصة بقضية الإفراغ، وهذا المشروع سيرى النور قريباً كما أنه ليس هناك أي خلاف بخصوص هذا الموضوع مع الشركة. مشيراً إلى أن الهيئة تعمل على آلية واضحة لتشجيع رجال الأعمال على إنشاء المدن الصناعية الخاصة وذلك بإعطائهم الأولوية في التخصيص في جميع هذه المدن مع إعطائهم المساحات الكافية لتوسيع مشاريعهم مستقبلاً".

ونفى السليمان أن تكون الهيئة قامت برفض أي طلبات لمستثمرين صناعيين يطلبون فيها إنشاء مدن صناعية خاصة، مؤكداً أنه إذا كان هناك أي مستثمر صناعي جاد في دخول هذا المجال فلن يجد إلا الترحيب به في أي مدينة في المملكة وفي أي مجال يرغب فيه"

يشار إلى أن الهدف الأساسي للهيئة هو تخطيط المدن الصناعية المحددة في المملكة، وتشجيع إنشائها وتطويرها وإدارتها وصيانتها والإشـراف علـيها، ويشمل ذلك تنفيذ استراتيجية تطوير المدن الصناعية. ووضع القواعد والإجراءات ذات العلاقـة بإنشاء المدن الصناعية المحددة وتطويرها وإدارتها وصيـانتها وتشغيلها. واقتراح تخصيص المواقع المناسبة من الأراضي العائدة للدولة لإنشاء المدن الصناعية ورفع التوصيات اللازمة إلى المجلس الاقتصادي الأعلى للموافقة عليها واعتمادها من مجلس الوزراء مدنا صناعية محددة. واعتماد الأراضي المملوكة للقطاع الخاص مدناً صناعية محددة وفقاً لهذا التنظيم ولائحته التنفيذية.

كما أن الهيئة تقوم بالتنسيق مع الجهات ذات العلاقة لإيصال الخدمات والمرافق اللازمة إلى حدود المدن الصناعية المحددة. ومنح الرخص للمطورين والمشغلين للمدن الصناعية المحددة وفقاً لهذا التنظيم ولائحته التنفيذية. واتخاذ الإجراءات اللازمة لحماية البيئة في المدن الصناعية المحددة بالتنسيق مع الجهات ذات العلاقة.

[bhkhalaf]

"سوق المال": عوائق تقنية تحول دون الإفصاح عن ملاك أسهم الشركات


- حسين الفالح من الدمام - 13/02/1429هـ

كشف الدكتور عبد الله العبد القادر عضو مجلس إدارة هيئة السوق المالية أن هيئة السوق تهدف من خلال تأصيل وتنظيم الحكومة إلى إعطاء كل ذي حق حقه وزيادة الشفافية والثقة بالسوق ورفع أداء الشركات، وبيان الحقوق وتوضيح الطريق للوصول إليها، وزيادة الثقة بالسوق وجذب الاستثمارات ورفع مستوى أداء الشركات فالحوكمة الجيدة تعني الأداء الجيد.
وأكد العبد القادر أن الهيئة ستلزم الشركات المساهمة بالإفصاح عن قائمة الملاك ونسبة ملكيتهم، ضمن إجراءات زيادة مستوى الشفافية والإفصاح لدى الشركات في السوق السعودية, مضيفا أن العقبة أمام تطبيق هذا القرار تتمثل مسائل تقنية.

وقال العبد القادر خلال ملتقى حوكمة الشركات الذي نظمته الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين البارحة الأولى في غرفة الشرقية وبرعاية إعلامية من الاقتصادية, وبحضور عدد من رجال الأعمال والمسؤولين في غرفة الشرقية إن لدى المحاسبين في بعض الشركات قدرة على هندسة الأرقام، التي لا تخفى على المستثمر المحترف، وإنما تنطلي على المستثمر الناشئ، إذ ليس كل من يقرأ اللوائح بالضرورة يستطيع أن يعرف كل شيء عن الشركة، لذلك قامت الهيئة بإصدار لائحة حوكمة الشركات، التي لا تزال استرشادية في القواعد، لكنها ملزمة في الإفصاح، ولا يوجد برنامج زمني واضح لوضعها محل الإلزام، الذي سيتم تطبيقه بصفة تدريجية.

وأضاف العبد القادر أن من الثابت علميا أن الأسواق التي لها مستوى عال من الحوكمة تكون أكثر جاذبية للاستثمار، وينعكس ذلك على أسعار أسهمها، بلا فرق بين الأسواق المكتملة العريقة أو الأسواق الناشئة، موضحا أن الحوكمة تضع النقاط فوق الحروف فيما يتعلق بالحقوق، حقوق المستثمرين (من خلال زيادة قيمة السهم والعائد) وحقوق مجلس الإدارة (من حيث ممارسة صلاحياته في توجيه الشركة ورسم سياستها والوصول إلى المعلومة) وحقوق المجتمع وحقوق الجهاز التنفيذي والموظفين (من خلال توفير صلاحيات لاتخاذ القرار وتوفير الحوافز وتحقيق العدالة على أساس مبدأ الجدارة).

وبين العبد القادر أن لائحة حوكمة الشركات التي أصدرتها الهيئة العام الماضي هي أول لائحة تصدر ويطلب من الجمهور رأيه فيها وكان التجاوب معها أكثر من إيجابي، علما أن اللائحة انطلقت من مبادئ منظمة التعاون العالمية "أويسيد"، وارتكزت على تجارب الشركات الرائدة الدولية والمحلية وتمت دراسة تجارب عديدة في بريطانيا, أمريكا, سنغافورة, ماليزيا ودول مجلس التعاون الخليجي, وقال إننا نلتمس ما يصلح من هذه النماذج لسوقنا المالية. وقد استشرنا الجمهور في ذلك, وأسهمت 42 شركة سعودية مساهمة من خلال إرسال آرائها, فيما بلغت الردود الواردة للهيئة عبر البريد الإلكتروني 60 في المائة من إجمالي الردود، وقد أتى بعضها من خارج السعودية.

وأضاف أن اللائحة تتضمن الدعوة إلى وضع سياسات وإجراءات لضمان احترام الشركة للأنظمة واللوائح والتزامها بالإفصاح عن المعلومات الجوهرية للمساهمين والدائنين وأصحاب المصالح الآخرين, وأن تقوم كل شركة وفق نظام حوكمة خاص بها بوضع استراتيجية شاملة وخطط عمل رئيسة مكتوبة، لإدارة المخاطر، وسياسة مكتوبة تنظم العلاقة مع أصحاب المصالح من أجل حمايتهم وحفظ حقوقهم، بما فيها معالجة حالات التعارض المحتملة لكل من أعضاء مجلس الإدارة والإدارة التنفيذية والمساهمين، وكذلك تتضمن اللائحة سياسات ومعايير وإجراءات واضحة ومحددة للعضوية في مجلس الإدارة. مشيرا إلى وجود العديد من المبادئ التي تتضمنها اللائحة من قبيل التصويت التراكمي لأعضاء مجلس الإدارة، وإيجاد أعضاء مستقلين في المجلس، وشدد على أن الهيئة تبنت تأصيل مفهوم الحوكمة كمبدأ يتركز على النزاهة والعدالة والجودة، بحيث تضمن الشركات عطاء إيجابيا عليها وعلى ملاكها، وذلك جزء من نشاط الهيئة لتنظيم السوق المالية وتطويرها من خلال الإسهام في التخصيص الكفء لرأس المال وتوجيه المدخرات نحو المجالات الإنتاجية النافعة والمساعدة في تحقيق التنمية الاقتصادية الشاملة، وتوفير درجة عالية من السيولة للمدخر والمستثمر، والعمل على تحقيق العدالة والكفاية والشفافية في معاملات الأوراق المالية، وحماية المستثمرين في الأوراق المالية من الممارسات غير العادلة، أو غير السليمة، أو التي تنطوي على احتيال، أو غش، أو تدليس، أو تلاعب, وكذلك تنظيم ومراقبة الإفصاح الكامل عن المعلومات المتعلقة بالأوراق المالية، والجهات المصدرة لها، وتحديد وتوفير المعلومات التي يجب على المشاركين في السوق الإفصاح عنها لحاملي الأسهم والجمهور.

وقال الدكتور العبد القادر إن شركاء تطبيق الحوكمة هم الهيئة والمالك والمدير وعضو مجلس الإدارة, مطالبا بتطوير المناهج وبالذات كليات الإدارة, وإنشاء معهد مديرين, وإدخال معايير الحوكمة في تقييم الشركات.

من جانبه, قال عبد العزيز الهاشمي المدقق العام في شركة أرامكو السعودية إن غياب الضوابط التي تحكم إدارة الأموال، تكون نتيجته استشراء الفساد الاقتصادي، وستكون له انعكاسات خطيرة جداً على مستوى النمو والفقر، وفي استقطاب رؤوس الأموال وفي تحقيق النمو والرفاهية، مشيرا إلى أن أكثر الدراسات الحديثة تؤكد وجود علاقة عكسية بين الفساد الاقتصادي والنمو وأن نتيجة الفساد الإداري تخلف ذريع. والفساد الإداري يأتي عبر عدة منافذ منها استغلال النفوذ والابتزاز والغش والخيانة وتضارب المصالح بين الإدارة والمُلاّك وجميع طرق الكسب غير السليم، لذلك كان لا بد من إيصاد الأبواب المؤدية إلى تفتت الثروات. من هذا المنطلق اكتسبت حوكمة الشركات أهميتها وكان لزاما أن تكون هناك مبادرات لإرسائها.

وذكر الهاشمي أن الحوكمة تعد نظاما لتوجيه ومراقبة المنشأة تحدد من خلاله أهداف المنشأة ووسائل تحقيقها وأدوات متابعة التنفيذ والتصحيح والمكافأة والمساءلة, فمن خلال الحوكمة يتم رسم التوجيهات الاستراتيجية والأهداف الرئيسة ويتم وضع البرامج لتنفيذها. ومن خلال الحوكمة يتم وضع الأنظمة والضوابط الرقابية ومراقبة ممارسة تنفيذها وتقييمها وتقويمها, ومن خلال الحوكمة أيضا تتم المساءلة عن النتائج والتصرفات بإيجابية وفعالية بما يكفل حقوق الجميع, فالحوكمة نظام شامل يفيد ويستفيد منه جميع من له علاقة بالمنشأة سواء كان ذلك من داخلها أو خارجها.

وقال الهاشمي إن الحوكمة تسهم في إيجاد الضمانات الكافية لقيام شركات ناجحة تسعى لخدمة المجتمع بشكل عام والمساهمين بشكل خاص، وزيادة الثقة في الشركات سواء كان ذلك من المقرضين أو العملاء وغيرهم ممن لهم علاقة بالشركة وأيضا زيادة الثقة في الاقتصاد الذي ولد هذه الشركات، وبالتالي يتم جلب واستقطاب رؤوس أموال جديدة, وحفظ حقوق جميع من له علاقة بالشركة من المساهمين والدائنين وعملاء الشركة, وزيادة الشفافية في القرارات التي تهم كل من له علاقة بالشركة, وإعلام إدارة الشركة بأنها مسؤولة عن تصرفاتها وأنه ستتم محاسبة المقصرين.

وأوضح الهاشمي أن السبب الحقيقي في ظهور حوكمة الشركات هو غياب النزاهة والأمانة والشفافية والتي صاحبت فصل الإدارة عن الملكية وجعلت إدارة الشركة تعمل لمصلحتها الخاصة وليس لمصلحة الملاك أو سيطرة جزء من الملاك على الشركات وتسخيرها بما يخدم مصالحهم الخاصة دون النظر في مصالح الأطراف الأخرى.

ونوه إلى أن الأزمات المالية التي حدثت في السنوات الأخيرة كالأزمة المالية الآسيوية في 1997 وغيرها والتي كانت أسبابها ضعف الرقابة والسيطرة على الشركات مصحوبة بضعف كبير في نظام حوكمة الشركات. ضعف النظام القانوني في بعض الدول الذي لا يمكن معه إجراء تنفيذ العقود وحل المنازعات بطريقة فاعلة.. انتشار الفساد الإداري بشكل ملحوظ في المؤسسات مما تسبب في ضياع حقوق المجتمع بسبب ضعف نزاهة القائمين على هذه المؤسسات. ضعف الشفافية وقلة المصداقية سواءً كان في القرارات الصادرة من إدارة المنشأة أو في المعلومات التي تهم جميع من له علاقة بالمنشأة.

[bhkhalaf]

الرياض: ملتقى علمي حول التلاعب والاحتيال في أسواق المال

- "الاقتصادية" من الرياض - 13/02/1429هـ

أوضح الدكتور صالح بن حمد الشنيفي رئيس مجلس إدارة الجمعية السعودية للمحاسبة أن الجمعية ستعقد السبت المقبل 23 شباط (فبراير) الملتقى الأول بعنوان "التلاعب والاحتيال في أسواق المال"، وذلك برعاية هيئة السوق المالية في فندق الرياض انتركونتننتال في قاعة الملك فيصل للمؤتمرات، وبرعاية حصرية من شركة رنا للاستثمار، ورعاية إعلامية من جريدة "الاقتصادية".

وسيتحدث خلال اللقاء كل من: الدكتور محمد بن فداء الدين بهجت، المحاسب القانوني، وعضو هيئة التدريس في جامعة الملك عبد العزيز (سابقاً)، والدكتور مازن بن إبراهيم حسونة الرئيس التنفيذي لشركة رنا للاستثمار. وسيدير اللقاء الدكتور سليمان بن عبد الله السكران، أستاذ العلوم المالية المشارك في جامعة الملك فهد للبترول والمعادن.

وأضاف الدكتور الشنيفي أن ذلك يأتي ضمن أنشطة وفعاليات الجمعية واهتماماتها التي تصب في زيادة الوعي الاستثماري والمهني، واهتماماتها في مجال التوعية والتثقيف؛

علماً بأن الدعوة عامة للجميع.

[شمس2004]

يعطيكم الله الف عافية

[bhkhalaf]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة شمس2004

يعطيكم الله الف عافية

الله يعافيك ويبارك فيك

تحياتي

[متداول خليجي]

جزاك الله خير

اخبار اقتصادية شاملة ومجهود تشكر عليه اخوي

[فهد88]

بارك الله فيك أخي الغالي (bhkhalaf) على هذا الجهد الرائع من الأخبار والمقالات الاقتصادية وعساك على القوة .. دعواتي لك في ظهر الغيب بأن يمدك بالصحة والعافية .. أخوك ومغليك فهد88

[bhkhalaf]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة متداول خليجي

جزاك الله خير

اخبار اقتصادية شاملة ومجهود تشكر عليه اخوي

الشكر لله أخي الكريم

جزاك الله كل خير وبارك فيك

تحياتي

[bhkhalaf]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة فهد88

بارك الله فيك أخي الغالي (bhkhalaf) على هذا الجهد الرائع من الأخبار والمقالات الاقتصادية وعساك على القوة .. دعواتي لك في ظهر الغيب بأن يمدك بالصحة والعافية .. أخوك ومغليك فهد88

وبارك فيك وعافاك ووفقك أخي الكريم فهد

تحياتي وتقديري