شركة OPSWARE توصيه استثماريه فيها110%خلال اقل من سنه

[ahmadalmalki]

شركة OPSWARE تقف على مشارف سوق حجمها مليار دولار
مشهور الحارثي - - - 25/09/1427هـ
mharthi*************

تستخدم القطاعات الحكومية والشركات العديد من أجهزة التقنية وبرامجها وكلما زاد حجم هذه المنشآت زادت مقتنياتها التقنيّة ما يجعل مهمة إدارة وحفظ هذه الأصول التقنية مهمة أكثر تعقيداً، من السهل أن تنفق هذه المؤسسات لاقتناء أصول التقنية ولكن الأصعب هو إدارتها والمحافظة عليها، من هنا نشأت برامج تقدم حل تقني مبدع لجعل عملية إدارة أصول التقنية عملية أكثر سهولة وإتقانا وانضباطا.
مُستخدمو هذه الأصول من موظفي المنشآت يواجهون بين وقت وآخر مُشكلات وأعطالا لهذه الأصول وتحتاج إلى تقنيين يُشخصون هذه المشكلات ويقومون بحلها ما يعني توظيف جيش من التقنيين لحل المشكلات التي تعترض المُستخدمين أو توقف العمل ساعات أو أياما حتى يتفرغ المُختصون، لكن بفضل برامج إدارة الأصول سيتم حل هذه المشكلات وتشخيصها، كما أن إدارة الخادمات Servers وعمل النسخ الاحتياطية وتركيب الرقع الأمنية Patches يتطلب الكثير من الجهد والوقت. ولكن مع برامج إدارة الخادمات Servers يُصبح الأمر أكثر سهولة، المتخصصون والعاملون في قطاع تقنية المعلومات يعرفون جيدا حجم مشكلة إدارة أصول التقنية وموارد الشبكة أنه يُشكل بالنسبة لهم كابوسا لا يُطاق، والشركة المُساهمة التي نستعرضها اليوم هي إحدى الشركات الرائدة في هذا المجال وهي Opsware, Inc. ورمزها في بورصة ناسداك هو (OPSW).


نظرة عامة
كان اسم الشركة هو Loudcloud وكان نشاطها هو تقديم تزويد المستخدمين بخدمة الإنترنت، لكنها قررت بيع أعمالها في هذا المجال إلى شركة أخرى وسلخت ثوبها القديم وبدأت العمل في تطوير برامج أتمتة تقنية المعلومات IT Automation وذلك عام 2002 وغيرت اسمها إلى Opsware وأصبحت رائدة في تقديم حلول برمجية خاصة في إدارة مراكز البيانات.
وفي البداية أرى من الضروري التعرف على منتجات الشركة التي تنقسم إلى ثلاث فئات أولها نظم أتمتة أجهزة الخادم Servers وهو ما تُسميه الشركة اختصاراً OSAS، ثم نظم أتمتة الشبكات ONAS وآخرها نظم إدارة أصول التقنية OAMS، وهذا التنوع يعني أن الشركة تُقدم حلولا لإدارة وأتمتة الخادمات والشبكات والبرامج والتطبيقات وجردّ جميع أصول التقنية، ما يُتيح لعُملاء الشركة تخفيض تكاليف عملية إدارة وصيانة منظومتها التقنية ويُتيح لها اتخاذ القرار الأمثل قبل شراء أجهزة وبرامج جديدة ويحفظ أموالها التي تضيع هدراً في تجديد رخصة استخدام برامج لا تحتاج إليها وهي لا تعلم.

سوق واسعة
تُحقق الشركة دخلاً من عملائها في الولايات المُتحدة الأمريكية يُقدر بنسبة 89 في المائة طبقاً لقوائم سنتها المالية المُنتهية عام 2006، والبقية موزعة بين أوروبا وآسيا وأستراليا من خلال قنوات بيعها وقنوات غير مباشرة، الدخل يأتي من مبيعات رخص استخدام أنظمتها وعقود الخدمات.
من المعروف أن العالم يشهد ثورة في المعلومات وأصبح يستهلك المعلومات بواسطة الإنترنت لذا تحتاج الشركات إلى العديد من الأجهزة الخادمة Servers وستحتاج أكثر وبالمثل ستحتاج إلى برامج وأجهزة تخزين للمعلومات ما يزيد إدارة كل أصول التقنية هذه تعقيداً مما يعني اتساع السوق التي تبيع فيها Opsware منتجاتها. حجم هذه السوق مليار دولار قابلة للنمو، وتُسيطر الشركة على 22 في المائة من هذه السوق حسب دراسات تمت عام 2005.
شركة Opsware نجحت في توقيع اتفاقية توزيع مع أكبر مصنع لمعدات الشبكات وهي شركة سيسكو Cisco System وتكون بذلك ضمنت لنفسها انتشاراً عالمياً برفقة منتجات شركة سيسكو العالمية الاستخدام، هذه الاتفاقية الموقعة ستضمن مبيعات هائلة للشركة ربما لا تتمكن من تحقيقها من خلال ممثليها وقنوات بيعها الموزعة، وهناك شراكة تجمعها مع شركة NEC للقيام بتوزيع منتجاتها ما سيزيد مبيعاتها في أوروبا وآسيا.


التهام الشركات
شركة Opsware لديها شراهة في التهام والاستحواذ على الشركات بفضل قوة قوائمها المالية التي مكنتها من توفير أموال للاستحواذ على شركات أخرى أولها شركة Tangram Solution عام 2004 ثم Randition networks عام 2005 وأخيرا في 2006 استحوذت على شركة Creekpath المُتخصصة في برامج أنظمة إدارة أجهزة تخزين البيانات، واستخدمت Opsware حلول وتقنيات هذه الشركات المُستحوذ عليها في بناء ترسانتها الجبارة التي ذكرته أعلاه.


التحليل الأساسي
نبدأ بمبيعات الشركة التي سجلتها عند نهاية سنتها المالية في تموز (يوليو) الماضي فبلغت 81 مليون دولار مُسجلة زيادة مقدارها 76 في المائة عن العام الماضي. بالنسبة لربحية الشركة سنجد أن نسبة صافي أرباح الشركة انخفضت بنسبة 18.7 في المائة وهو أقل من معدل صافي أرباح الشركة في السنوات الخمس الأخيرة بفارق 116 في المائة، الديون على الشركة بسيطة وهي 74 مليون دولار ولكن السيولة الجارية لدى الشركة تستطيع تغطية أي ديون عليها بمقدار ثلاث مرات.
سعر سهم الشركة حتى إغلاق الجمعة الماضية بتاريخ 13 تشرين الأول (أكتوبر) الجاري هو 9.52 دولار ويواجه السهم أول مقاومة عند مستوى 9.68 دولار بسبب أن هذا المستوى هو أعلى سعر حققته الشركة منذ 52 أسبوعا. كما يجد السهم دعما جيدا عند مستوى 7.78 دولار بسبب أن هذا السعر يتواجد عنده متوسط حركة 50 يوما، يليه مستوى دعم عند 7.66 بسبب وجود متوسط حركة 200 يوم، ووجود السهم فوق هذا المستوى يعني أن السهم أصبح صالحا للاستثمار.
العائد على الملكية كما في الجدول المرفق هو بالسالب ويُتوقع نموه خلال الفترة القادمة عند توجهها لتحقيق ربحية عالية حيث يتوقع المحللون وصول العائد على الملكية إلى نسبة تزيد على 4 في المائة في عام 2008 ولكن يبقى هذا أقل من العائد الذي تمنحه البنوك على الإيداعات النقدية، يُتوقع المحللون أن يصل سعر السهم إلى مستوى العشرين دولار في الربع الأول من عام 2007 أي سيرتفع بمقدار 110 في المائة.

المُستثمرون
تستثمر مؤسسات مالية عريقة ذات خبرة في شركة Opsware ويصل نسبة تملكها لأسهم الشركة 70.5 في المائة من مُجمل الأسهم الصادرة. من هذه المؤسسات المالية Wellington Management بحصة 10.5 في المائة، Delaware بحصة 5.9 في المائة، Gilder بحصة 5.3 في المائة، ثم تأتي Gagnon بحصة 4.7 في المائة. أما المُستثمرون المُطلعون Insiders على شؤون الشركة فيملكون 23 في المائة من إجمالي أسهم الشركة الصادرة وقاموا ببيع أكثر من مليون سهم خلال الأشهر الستة الماضية.

المُنافسون
تأتي شركة Opsware في المرتبة الثانية بعد IBM في سوق أنظمة إدارة وأتمتة مهام مراكز البيانات، حسب دراسات قامت بها IDC فإن Opsware تتفوق على مُنافسيها في نسبة نمو حصتها السوقية في 2005 بنسبة 65 في المائة. وأحد منتجاتها الجديدة الذي سُتنافس به بقوة هو المُسمى مدير التطبيقات الافتراضية VAM، ونجحت الشركة في سحق عدد من منافسيها بتوسيع قدرتها على البيع من خلال زيادة ممثليها الذين قد يصلون إلى سبعين.


الخلاصة
الاستثمار في الشركة مُجد وأهمها أن الشركة بدأت تبني شراكات قوية وتسعى إلى تقديم منتج متميز OVMA يجعلها تتفوق على منافسيها، حيث إنها في أواخر 2007 أو بدايات 2008 ستطرح نظاما جديدا يسمح لعملائها الاستفادة الفاعلة من أجهزة تخزين البيانات الموجودة لديها بدل شراء المزيد بفضل تقنيات حصلت عليها وطورتها بعد استحواذها على شركة Creekpath. هذا سيمنح Opsware ميزة تنافسية على الشركات الأخرى قد يقودها لأن تُصبح الشركة الرائدة في هذا النشاط وتتفوق على شركة IBM.

الشركة تواجه مخاطر مثل غيرها من الشركات أولها تباطؤ في نمو الاقتصاد الأمريكي ما سيدفع الشركات والجهات الحكومية إلى التقليل من إنفاقها, لكن لا ننسى أن حلول وأنظمة الشركة التي تبيعها تساعد على توفير الشركات لأموالها وهذا يساعدها في زيادة مبيعاتها. كما أن الشركة في طريقها إلى التحول إلى الربحية ما سيجعلها تنفق لتقوية قدراتها على رفع المبيعات. لكن يبقى أن التوقعات بتحقيق سهم الشركة سعرا قريبا من 20 دولار هو أمر مُحفز. كما أن ثلاثة مُحللين ينصحون بشراء السهم بقوة، بينما ينصح اثنان من كبار المحللين بالتمسك بالسهم ولا يوجد أحد ينصح ببيعه على الإطلاق. بالنسبة لمن يقتنع بالتحليل الفني فإن السهم قد يتراجع قليلاً بسبب أنه وصل إلى مستويات قريبة من التشبع بالشراء Overbought وقد يتراجع إلى مستويات قريبة من الدولارات التسعة.

[عزيز azez]

يييييييييييييييييييييييييييييييييي

[عزيز azez]

ييييييييييييييييييي

[عزيز azez]

يييييييييييييييييييييي

[عزيز azez]

يييييييييييييييييييييييي

[عزيز azez]

سسسسسسسسسسسسسسس

[عزيز azez]

سسسسسسسسسسسسسسسسسسسسسسسسسس

[عزيز azez]

ثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثثث

[عزيز azez]

بببببببببببببببببببببببببببببب

[عزيز azez]

ببببببببببببببببببببببببببببببببببب