ماهو الفرق بين الحساب العادي والحساب المصغر (توضيح للمارجين)

[محمد السويد]

ماهو الفرق بين الحساب العادي والحساب المصغر (توضيح للمارجين)


إخوتي الكرام ، نظرا للحديث العارم عن المارجين في الفترة السابقة واختلاف طرق استخدامه أردت توضيح طبيعة المارجين ومن ثم طرح الطرق المناسبة لإستخدامه.
طريقة المارجين "الهامش" مبنية على فكرة الإقتراض ، ولكنه يختلف عن نظام الإقتراض من ناحية الإجراءات ونوعية الضمانات المطلوبة لتوفير هذه التسهيلات ، فمثلا في نظام الإقتراض العادي عندما تريد اقتراض 100،000 دولار يتطلب منك توفير ضمانات ورهن بعض الأملاك في بعض الأحيان للحصول على القرض وهذه الإجراءات شبه عادية لأن البنك ليس له القدرة على التحكم في مخاطرة تحصيل المبلغ المقترض.


في حين أنه في نظام المارجين لا تحتاج أكثر من 1000$ مثلا للحصول على تسهيلات تصل إلى 100،000 دولار ، وذلك لوجود نظام يحكم علمية تحصيل القرض ، والفكرة بأن تودع لدى البنك ما نسبته 1% من قيمة القرض وفي حالة الخسارة يقوم البنك بتحصيلها من المبلغ المودع ، هنا لا يوجد لدى البنك مشكلة بأن يقرضك إلى 400 ضعف المبلغ المودع من قبلك لديه ، لأن القرض اصبح اشبه بالخالي من المخاطرة Free Risk بالنسبة للبنك .


ولكن في سوق المال تختلف عملية الاقتراض عن طريق مصطلح يسمى العقد Contract او Lot ، وهو يستخدم كوحدة قياس موحدة تعني كمية من النقود ، ولكي اوضحه اكثر دعنا نأخذ تاجر الخضرة كمثال ، تاجر الخضرة يتعامل مع الزبائن بوحدة قياس نسميها Kg كيلوجرام ، وفي كل كيلوجرام كمية من الخضرة لها سعر محدد يتداول به ، هذا الكيلوجرام هو نفسه العقد ليدنا ولكنه يحتوى على نقود متاحة للإقتراض ولكي تقترضها يجب عليك وضع مبلغ تأميني مقابلها (وليس دفع سعرها) حتى يتم الخصم منه في حالة خسارة جزء من كمية النقود التي يحتويها العقد.

هنا نأتي إلى نقطة أخرى ، فكل وسيط يضع كمية معينة من النقود في العقد الواحد وتسمى هذه الكمية بحجم العقد Contract Size ويشترط عليك لكي تستخدمها بأن تضع مبلغ تأميني مقابلها وهنا يحصل الإختلاف بين الحساب العادي والحساب المصغر .

فمثلا الحساب العادي لدينا حجم العقد بالنسبة لليورو يساوي 100،000 $ ، ولكي تستخدمه يجب عليك وضع مبلغ تأميني (ويسمى المارجين) قدره 1000$ ، بمعنى أنك حصلت على تسهيلات تقدر ب100 ضعف المبلغ الذي اودعته ، وبكلام آخر دفعت 1% كتأمين فقط من حجم العقد . وفي هذه الحالة كل نقطة يتحرك بها السعر (النقطة هي 0.0001) قيمتها 10$ سواءا ربح او خسارة في العقد الواحد .

لنرى الآن حجم المخاطرة حينما تكون قيمة النقطة في العقد الواحد 10$ ، فمثلا لو أن لدي 10،000$ في حسابي المفتوح لدى الوسيط ففي هذه الحالة يمكنني استخدام إلى 10 عقود بقيمة مليون دولار مجتمعة ، ولكن اردت شراء عقد واحد فقط في اليورو فمن المفترض ان ادفع 1000$ مقابله كتأمين ، دعنا الآن نفترض انك ربحت 100 نقطة ففي هذه الحالة معناها انك ربحت 1000$ أخرى ، بمعنى انك ربحت 10% من قيمة حسابك المفتوح لدى الوسيط واصبح حسابك 11،000$ ، والآن دعنا نفترض انك خسرت 100 نقطة فمعناها ان حجم الخسارة هو 1000$ ، وهو خسارتك بنسبة 10% ويصبح بذلك حسابك المفتوح لدى الوسيط 9000$ ، وكما تعلم 100 نقطة هي تحرك عادي جدا خلال اليوم الواحد .

ولنتفحص الآن الحساب المصغر ، ماهو المقصود بالحساب المصغر؟ المقصود هنا هو أن حجم العقد أصغر ، او كمية النقود الموجودة في العقد الواحد أصغر ، في الحساب المصغر غالبا يكون حجم العقد 10،000$ ولكي تستخدمه يجب أن تودع مبلغ تأميني قدره 50$ ، وهو ما نسبته 0.005% من حجم العقد ، ووبعقد بهذا الحجم تكون قيمة النقطة بدولار واحد فقط .

لنرى الآن حجم المخاطرة الموجودة في الحساب المصغر ، لنفترض ان حجم الحساب المفتوح لدى الوسيط هو 1000$ ، ففي هذه الحالة يمكنني استخدام 20 عقد مصغر قيمتهم مجتمعة تصبح 200،000$ ، ولكني اردت فتح عقد واحد فقط حجمه 10،000$ وهذا تطلب من حسابي فقط 50$ كتأمين ، ولنفترض انني ربحت 50 نقطة ( النقطه هي 0.0001) ففي هذه الحالة ربحي هو 50$ ، وبهذا الربح ارتفع حسابي بما قيمته 5% واصبح مجموع ما في حسابي 1050$ ، ولكن دعنا نفترض انني خسرت 50 نقطة ، ففي هذه الحالة خسارتي هي 50$ ، بمعنى انني خسرت ما قيمته 5% من حسابي واصبح حسابي لدى الوسيط مجموعه 950$ ، وللعلم كما قلنا سابقا بأن 100 نقطة تحرك في العملات غالبا يحصل في اليوم بسهولة.

في الأمثلة السابقة افترضنا بأننا نستخدم المارجين بـ100 ضعف للعقد الواحد وقيمة النقطة هي 10$ ، فتخيل لو اننا نتكلم عن مارجين بـ 400 ضعف للعقد الواحد فقيمة النقطة ستصبح 40$ ، بمعنى انني اذا كنت اتاجر بعقد واحد تأمينه 1000$ وخسرت 100 نقطة فمعناها انني خسرت بلغ 4000$ ، فتخيل المدة الضئيلة التي ستفقد فيها أي مبلغ بسبب مستوى المخاطرة العالي هنا .

ولكن هناك نوع ثان من المارجين بـ400 ضعف وهو الذي قصده بعض الإخوة ومتوفر لدى بعض الوسطاء، المقصود بهذه الـ400 ضعف انك بدلا من ان تدفع مبلغ تأميني قدره 50$ على العقد الواحد المصغر ذو حجم 10،000$ ، فإنك هنا تدفع 25$ دولار فقط ، وهو المقصود به 400 ضعف ، 25$*400= 10،000$ ، دعونا نقوم بمقارنة بين استخدام الـ 200 ضعف (50$ للعقد) واستخدام الـ400 ضعف (25$) :

حجم الحساب المفتوح لدى الوسيط هو 1000$

قيمة النقطة هو 1$ (حجم العقد 10،000$)

حجم المبلغ المحتجز مقابل العقود المستخدمة هو 200$

حجم الخسارة المفترضة في اليوم هو 50 نقطة

حجم الربح المفترض في اليوم هو 100 نقطة

في حالة استخدام الـ 200 ضعف : هنا سنقوم باستخدام 4 عقود .

- حجم الخسارة المحتملة : 200$
- حجم الربح المفترض : 400$
- حجم المخاطرة اليومية هو احتمال خسارة 20% في اليوم من قيمة الحساب .


• في حالة استخدام الـ400 ضعف : هنا سنقوم باستخدام 8 عقود .
- حجم الخسارة المحتملة : 400$
- حجم الربح المفترض : 800$
- حجم المخاطرة اليومية هو احتمال خسارة 40% في اليوم من قيمة الحساب .

كما ترون في الأعلى أنه صحيح بأن مضاعف 400 مرة ذو ميزة ايجابية لاستخدام عدد عقود اكثر ، ولكنه في نفس الوقت حجم المخاطرة يرتفع إلى درجات أعلى ، والقرار يعود لصاحب الحساب بحسب طريقته في المتاجرة .


مع تحيات أخوكم

محمد بن عبدالله السويّد

[LEHAYATO]

أخي الكريم \ محمد السويد

كل يوم تثري هذا المنتدي بما من الله عليك به من العلم في هذا المجال , فلكم جزيل الشكر.

[sun_alwadi]

تسلم اخ محمد على ها الشرح الجميل اتمنى لو تشرح لنا عن الشارت وكيفية قرائته عندما استخدم شارت الشموع اليابانيه
صراحه قرات كثير في الشارت بس مانستغني عن توضيحاتك الجميله

[mizo]

الأخ محمد السويد القاعده المعروفة هي كل ما زاد احتمال الربح زاد احتمال الخسارة لذلك لا نستطيع أن نلوم نظام المارجن فكل أنسان له الحريه في إختيار ما يناسبه من ربح وما يتحمله مقابل ذلك من الخساره فالذي يريد الربح العالي يجب عليه أن يرضى بمقادر مخاطره عالي كذلك والذي لا يقبل بمخاطره عاليه فعليه بأن يقبل بربح متواضع.

[محمد السويد]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة lehayato

أخي الكريم \ محمد السويد

كل يوم تثري هذا المنتدي بما من الله عليك به من العلم في هذا المجال , فلكم جزيل الشكر.

العفو أخي الكريم وقريبا سيكون فيه أكثر انشالله

[محمد السويد]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة sun_alwadi

تسلم اخ محمد على ها الشرح الجميل اتمنى لو تشرح لنا عن الشارت وكيفية قرائته عندما استخدم شارت الشموع اليابانيه
صراحه قرات كثير في الشارت بس مانستغني عن توضيحاتك الجميله

ولا يهمك اخي الكريم انشالله اوفر لكم بعض الملفات اللي تتكلم عن الشارت بشكل مفصل .

[محمد السويد]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة mizo

الأخ محمد السويد القاعده المعروفة هي كل ما زاد احتمال الربح زاد احتمال الخسارة لذلك لا نستطيع أن نلوم نظام المارجن فكل أنسان له الحريه في إختيار ما يناسبه من ربح وما يتحمله مقابل ذلك من الخساره فالذي يريد الربح العالي يجب عليه أن يرضى بمقادر مخاطره عالي كذلك والذي لا يقبل بمخاطره عاليه فعليه بأن يقبل بربح متواضع.

أخي الكريم ميزو صدقت ، ولكن انا لم الم المارجين ، وإنما شرحت طريقة التعامل معه وطريقة المخاطرة المرتبطة به

أخوك

محمد السويّد

[الشاهري]

مشكور وجزاك الله خيرا وبارك فيك

[عماد]

شكرا اخي العزيز محمد علي هذا الشرح المفيد ......جزاك الله كل خير

[محمد السويد]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الشاهري

مشكور وجزاك الله خيرا وبارك فيك

العفو اخي الكريم وزادك الله من الخير ووسع عليك في رزقك .