31 أغسطس 2015 - الدولار الأسترالي الأكثر تأثراً بلأزمة الصينية

[walid]

شهدت شهية المُخاطرة عودة للتراجع مع بداية الإسبوع الجديد , فيبدو أن مؤشر شنغهاي الصيني لايزال يواجه ضعف في الثقة , فقد فَقد هذا المؤشر الذي إستحوذ مؤخراً على إهتمام الأسواق 2.5% مع بداية تعاملات الإسبوع الجديد.
ليعود القلق على النمو الصيني من جديد للسيطرة على الأسواق بعد أن قد تراجع هذا القلق قبل نهاية الإسبوع الماضي مع تمكن مؤشر شنغهاي الصيني من الإرتداد لأعلى بعد أن تمكن من إيجاد قاع بلقرب من مُستوى ال 2900 نقطة لكن دونه صعد مرة أخرى فوق مُستوى ال 3200 نقطة قبل نهاية تعاملات الجمعة.
فقد أدت المخاوف من تراجع النمو الصيني لهبوطه دون مُستوى ال 3000 نقطة النفسي , بينما شهدت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية حالة من التذبذب قلة حدتها مع نهاية الإسبوع الماضي بعدما مُنيت بخسائر قوية , فلايزال القلق مُتواصل بسبب تأثير تراجع النمو الصيني على أسعار المواد الأوالية و الطاقة و بلتالي تراجع انشطة الشركات المُتعلقة بهذة المواد.
بينما لايزال يعاني الدولار الأمريكي من تراجع التوقعات برفع سعر الفائدة الشهر القادم بإذن الله لإحتياج الإقتصاد و الأسواق لمزيد من الثقة التي قد تجدها في الإحتفاظ بسعر الفائدة مدة أطول دون رفع كما هي منذ نهاية 2008 ما بين الصفر و 0.25%.
بينما يستفيد الين بطبيعة الحال من تراجع الإتجاة نحو المُخاطرة , كعملة تمويل مُنخفضة التكلفة تُباع في حال الإتجاة نحو المُخاطرة و تُشترى في حال تجنُبها.
كما يستفيد أيضاً الين بجانب العملات الأوروبية الأخري من قرارات بنك الصين التي أدت لخفض سعر صرف اليوان , ما أضعف من جاذبيته كعملة إحتياطية يطلبها البنوك المركزية و صناديق الإستثمار.
بينما شهدت عملات المواد الأوالية ضغوط بيعية لاسيما الدولار الأسترالي بعد أن إزدادت المخاوف بشأن أداء الإقتصاد الصيني , حيثُ يعتمد الإقتصاد الأسترالي على تصدير المواد الخام خاصةً للصين ما من شأنه ان يزيد من فرص قيام الإحتياطي الأسترالي بمزيد من الخطوات التحفيزية.
فمع هذا التراجع في الصين تزداد فرص قيام الإحتياطي الاسترالي بخفض جديد لسعر الفائدة بينما يتطلب النشاط التصديري الأسترالي دولار أسترالي أضعف لتعويض أثر تراجع أسعار المواد الأوالية و إنخفاض نشاط التعدين , فلا يُستبعد قيام الإحتياطي الأسترالي بخفض سعر الفائدة ب 0.25% ليصل لمُستوى قياسي جديد عند 1.75% غداً بإذن الله مع إجتماعه المُعتاد في الثلاثاء الأول من كل شهر.
فمع هذا المناخ السلبي الذي سيطر على الأسواق هبط الدولار الأسترالي ل 0.7042 أمام الدولار الأمريكي قبل أن يرتد لأعلى مع محاولة أسواق الأسهم العالمية للصعود مرة أخرى , فيتداول حالياً بلقرب من 0.7221 أمام نظيرة الأمريكي ليكون الدولار الأسترالي أكثر العملات الرئيسية تأثراً بلأزمة.
بينما تواصل القرارات الصينية لإنعاش إقتصادها , فقد قام بنك الصين الشعبي بإدراج خطة لتحفيز الإقتصاد و دعم السيولة ب 140 مليار يوان بعد أن قام بنك الصين الشعبي بخفض سعر الفائدة على الإقراض للمرة الخامسة منذ نوفمبر الماضي ليصل ل 4.60% , كما قام بتخفيض نسبة الإحتياطي الإلزامي للبنوك 0.5% ليصل ل 18%.
كما سبق و قام بنك الصين الشعبي بتخفيض نسبة الإحتياطي الإلزامي للبنوك ب 1% دفعة واحدة في إبريل الماضي ليوفر قُرابة الترليون يوان للإقراض بعد تخفيضها ب 0.5% في الثالث من فبراير الماضي لأول مرة منذ مايو 2012 .
ما يُشير إلى أن تراجع أداء الإقتصادي لم يكن بلشيء المُفاجيء , فلحكومة الصينية أعلنت ذلك أكثر من مرة , كما قام صندوق النقد الدولي منذ ما يقرب من إسبوع قبل هذا التراجع الحاد الذي شهدته الاسواق بتوقع تراجع نمو الناتج القومي الصيني ليكون ب 6.8% هذا العام و ب 6.3% العام القادم.
فينتظر الدولار الأسترالي الأن بإذن الله في حال مواصلة التراجع أمام الدولار الأمريكي مُقابلة نقطة دعم عند 0.7042 قبل مواجهة مُستوى ال 0.70 النفسي الذي قد يتبعه مُستوى دعم اخر عند 0.6925 ثم عند 0.6769 قبل قاعه الذي كونه عند 0.6247 فوق 0.6006 التي صعد منها في أكتوبر 2008.
أما في حال تواصل الإرتداد لأعلى فعليه تخطي 0.7250 التي توقف عندها إرتداده لأعلى من 0.7042 , بينما يوجد فوقها مُستوى مقاومة نفسي مهم عند 0.75 التي فشل في إجتيازها أكثر من مرة منذ السابع من يوليو الماضي قبل مواجهة نقطة مقاومة أعلى عند 0.7848 التي قد يتبع سقوطها مقاومة اخرى عند 0.7938 قبل مواجهة مُستوى ال 0.80 النفسي.
بينما لايزال هذا الزوج متواجد تحت ضغط دون إمتداد خط دعم الإتجاة الهابط من 0.9401 ل 0.8163 في حين أدى كسر نقطة دعمه عند 0.7215 لتعرضه لتسارع الزخم البيعي ليصل لمكان أعمق دون إمتداد هذا الخط.
فهذا هو اليوم الرابع عشر على التوالي من تواجد مؤشر (0.02) Parabolic Sar لزوج الدولار الأسترالي أمام الدولار الأمريكي فوق سعر التداول حيثُ تُشير قراءة هذا المؤشر اليوم إلى 0.7381.
ذلك و مع خسائر مؤشر شنغهاي الصيني في بداية هذا الإسبوع , يتواجد الدولار الأسترالي أمام الدولار الأمريكي حالياً مرة أخرى دون مُتوسطة المُتحرك ل 20 ساعة مع إستمرار تواجده دون مُتوسطة المُتحرك ل 50 ساعة و ل 100 ساعة و ل 200 ساعة , كما لايزال بطبيعة الحال في مكان عميق نسبياً دون مُتوسطة المُتحرك ل 20 يوم و ل 50 يوم ل 100 يوم و ل 200 يوم , ما يُشير إلى تواجد بعض الفرص للتصحيح لأعلى على المدى القصير إلا أنها قد تُقابل بإحتمالات تكوين قمم جديدة أدنى.
فيُظهر الرسم البياني اليومي للدولار الأسترالي أمام الدولار الأمريكي بعد الإرتداد لاعلى من 0.7042 تواجد مؤشر ال RSI 14 بلكاد داخل منطقة التعادل عند 32.871 فوق منطقة التشبع البيعي دون ال 30 , كما يأتي الخط الرئيسي لمؤشر ال STOCH (5.3.3) الأكثر تأثراً بلتذبذب حالياً داخل منطقة التعادل لكن بلقرب من منطقة التشبع البيعي دون ال 20 بقراءة حالية عند 35.681 , كما يتواجد أيضاً خطه الإشاري حيثُ تُشير قراءته حالياً ل 41.612.


خبير أسواق العملات/ وليد صلاح الدين محمد
م/00201224659143
البريد الإلكتروني/ mail@fx-recommends.com