قراءة فنية لعمليات التصحيح التي مر بها السوق خلال سنتين ونظرة مستقبلية للسوق

[AWACS]

[align=center]بسم الله الرحمن الرحيم

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة

هذه قراءة متواضعة لتحديد القاع للتصحيح الحالي و للاتجاه السوق مستقبلا وتعد وجهة نظر شخصية مدعومة ببعض ادوات التحليل الفني + توقعات للوضع الاقتصادي الجيد الذي تمر به بلادنا مع استمرار ارتفاع اسعار النفط والتحسن الكبير والنظرة الايجابية المستقبلية لأغلب شركات السوق والقطاعات بشكل عام واخص بالذكر القطاع الصناعي والبنكي والاسمنتي .

هنالك عدة قواعد أساسية لفلسفة التحليل الفني وما يخصنا هنا مايسمى بـــ :

History Repeats Itself

أي أن التاريخ يعيد نفسه :)

جزء كبير من تركيبة التحليل الفني ودراسة سلوك السوق هي في الحقيقة دراسة للسلوك البشري. وكمثال على ذلك ننظر لأنماط الرسوم البيانية والتي تم التعرف عليها وتصنيفها خلال المئة سنة السابقة فهي تعكس أنماط للسلوك البشري وتبين صورة لأشكال حالة الارتفاع والانخفاض النفسية للسوق. ونظرا لعمل هذه الأنماط الجيد في الماضي فإنه يفترض أنها ستستمر على نفس العمل الجيد في المستقبل. فهي تعتمد على دراسة السلوك البشري والذي يتجه دائما لما تعود عليها بعدم تغييرها فتصبح كالعادة. وبطريقة أخرى يمكن تفسير عبارة التاريخ يعيد نفسه بأن الطريق لفهم المستقبل هو عن طريق دراسة الماضي، أو أن المستقبل هو مجرد تكرار لما حصل في الماضي. :)

دعونا نرجع للوراء ونتذكر خلال هذه السنة والسنة الماضية والتي قبلها ماتكرر حدوثه للسوق من تصحيح سواء كان تصحيح جزئي او تصحيح كامل سنجد ومن خلال هذه الرسوم البيانية بأن التاريخ يعيد نفسه بالفعل في جميع عمليات التصحيح السابقة وان ادوات التحليل الفني تنطبق في كل تصحيح وتعيد نفسها !!

لناخذ نظرة عامة لتوجه السوق مع بداية أول تصحيح في السنة قبل الماضية ( تصحيح سبتمبر 2003 ) حتى اخر تصحيح (تصحيح نوفمبر 2004 ) اي خلال سنتين تقريبا .



نلاحظ من خلل الرسم تعرض السوق لأربعة عمليات تصحيح قوية وتختلف درجة وقوة التصحيح من تصحيح لأخر ولكن هنالك اتفاق بأن بعد كل عملية تصحيح كما هو واضح من الرسم معاودة السوق للنهوض من جديد والارتفاع القوي بعد فترة ليست بالطويلة يتخللها تذبذب قوي ومن ثم استقرار جزئي ومن بعده ارتفاع عالي ..


هنالك نظرية تعرف باسم elliot wave theory (نظرية موجات اليوت)

تعد نظرية موجات اليوت من اكثر نظريات التحليل الفني جاذبية ليس فقط في مايخص الأسهم والأستثمار عامة بل حتى بجميع أوجه الحياة !

وعادة مايستخدمها المحللون لمعرفة القاع وانتهاء التصحيح وربطها بنسب فيبوناتشي

تعود هذه النظرية الى رالف نيلسون اليوت منذ نحو مائة عام والذي اكتشف ان حركة اسعار الأسهم تتبع موجات ذات خصائص محددة وان هذه الموجات تتكرر بشكل دوري مدته تختلف عن موجه لموجة وقد تمتد لدقائق او لمئات السنين !!

يخلق كل عمل ردفعل مساوي ومعاكس ". في الأسواق المالية، كحركة سهم فوق أو أسفل يجب أن تتلى بحركة مضادة. ويرى اليوت ان حركة الأسعار تتبع خمس موجات رئيسية متصاعده يليها ثلاث موجات فرعية مصححه للخمس موجات الاساسية


الرسم البياني بالأسفل يوضح نظرية موجات اليوت ..وهي خمس موجات ارتفاع .. يعقبها ثلاث موجات هبوط احد موجات الهبوط هذه تكون موجة ارتفاع وهو مايسمى بالارتفاع الوهمي وعادة مايعقبه هبوط !




رسم بياني يوضح موجات اليوت الخمس الصاعده والثلاث الهابطة ..ومايهمنا هنا هو الموجات الثلاث الفرعية الهابطة .



يبني اليوت نظريته هذه ( نظرية موجات اليوت )على ارقام فيبوناتشي ( fibonacci number )
و تتخذ نقاط فيبوناتشي ( fibonacci retracement ) عدة نقاط مقاومةأساسية للإرتداد وهي :

23.60 %
38.20 %
50.00 %
61.80 %
100.00%

لترجمة ماذكر عن نظريات اليوت ونسب فيبوناتشي دعونا نقارن مدى مصداقية هذه النظرية ومدى ارتباطها بنسب فيبوناتشي وكيف ان التاريخ يعيد نفسه ؟؟!!

( تصحيح سبتمبر 2003 )



تخلل هذا التصحيح دخول السوق في ثلاث مراحل :

1- مرحلة هبوط A
2-مرحلة ارتفاع B
3-مرحلة هبوط C

وهنا نجد بان المؤشر ارتد قريبا من احد هذه النسب وهي نسبة 23.60 % ومن بعد ذلك توجه المؤشر لتسجيل ارقام قياسية جديده بعد مروره بتذبذب حاد ومن ثم استقرار وتذبذب قصير جدا .. وارتفع المؤشر من 3883 حتى 6455

( تصحيح مايو 2004 )



تخلل هذا التصحيح ايضا دخول السوق في ثلاث مراحل :

1- مرحلة هبوط A
2-مرحلة ارتفاع B
3-مرحلة هبوط C

وهنا نجد بان المؤشر ارتد قريبا ايضا من احد هذه النسب وهي نسبة 23.60 % ومن بعد ذلك توجه المؤشر لتسجيل ارقام قياسية جديده بعد مروره بتذبذب حاد ومن ثم استقرار وتذبذب قصير جدا ..وارتفع المؤشر من 5502 حتى 8329


( تصحيح نوفمبر 2004 )



تخلل هذا التصحيح ايضا دخول السوق في ثلاث مراحل :

1- مرحلة هبوط A
2-مرحلة ارتفاع B
3-مرحلة هبوط C

و لكن هنا نجد بان المؤشر ارتد قريبا من احد هذه النسب وهي نسبة 38.20 % وهذا التصحيح يعد الاخف من التصحيحات السابقة ومن بعد ذلك توجه المؤشر لتسجيل ارقام قياسية جديده بعد مروره بتذبذب حاد ومن ثم استقرار وتذبذب قصير جدا ..وارتفع المؤشر من 7590 حتى 12035

( التصحيح الاخير ابريل 2005 )



تخلل هذا التصحيح ايضا دخول السوق في ثلاث مراحل :

1- مرحلة هبوط A
2-مرحلة ارتفاع B
3-مرحلة هبوط C

ومازلنا نخوضها حاليا ومن خلال الرسم المرفق وتوقع شخصي بأن يرتد المؤشر مابين نقطتي 23.60 % و 38.20 % اي تقريبا مابين نقطي 10950 و 11200 حاليا وبعد تداول يوم السبت والأسبوع القادم سيتحدد لنا اكثر بأذن الله النقطة المتوقع الارتداد منها بشكل كبير .

مؤشر ( BOLLINGER BANDS )

ايضا نجد بان التاريخ يعيد نفسه باستخدام اداة تحليل فنية أخرى من أقوي المؤشرات الموجودة (BOLLINGER BANDS) وهذا المؤشر يستخدم لمقارنة التغير أو التذبذب في مستوي المؤشرفي مدة معينة من الوقت . وهو يتكون من ثلاثة خطوط :-

1- الخط العلوي ( هو المتوسط الحسابي لمستوى المؤشر لمدة معينة )
2- الخط الأوسط ( هو المتوسط الحسابي لاغلاق المؤشر لمدة معينة )
3-الخط السفلي ( هو المتوسط الحسابي لمستوى المؤشر لمدة معينة )



1-نلاحظ بأن خطوط البولنجر عند اقتراب اتساعها والمؤشر في ارتفاع يتوقع حدوث تصحيح او على الاقل جني ارباح ولكن عند اتساعها بفجوه كبيرة بين الخطوط يعني ذلك مع الارتفاع حدوث انخفاض محتمل ووارد وعادة يكون قوي وهذا ماحدث خلال عمليات التصحيح السابقه لسوقنا . :)

2- بعد انتهاء عملية التصحيح ومرور السوق بالثلاث موجات التصحيح المذكور ( موجات اليوت ) تبدأ خطوط البولنجر بالتقارب مجددا وهذا يدل على ان السوق سيمر بعمليات تذبذب اقل حده من الموجات السابقه ومع مرور الايام تتقارب المسافه بين الخطوط ويصبح التذبذب بسيط ومن بعد ذلك وباستخدام ادوات تحليل فني اخرى كالمتوسطات المتحركه (وهذا ماسيتم ذكره لاحقا ) تبدأ عمليات الاتساع فين الخطوط مما يدل على ان المؤشر سيبدأ عملية ارتفاع قوي وبدون انقطاع يتخلله عمليات جني ارباح خفيفة .



المتوسط الحسابي Moving Average

ايضا نجد بان التاريخ يعيد نفسه باستخدام أداة تحليل فنية أخرى من أقوي المؤشرات الموجودة المتوسط الحسابي
(Moving Average )ويعتبر هذا المؤشر من أقوي المؤشرات الموجودة وترجع قوته في ضخامة العدد الذي يستخدمه من المستثمرين والمضاربين ولذلك فيعتبر من المؤشرات التي تؤثر في التداول ويمكن الاعتماد علي نتائجها .


نلاحظ من خلال عمليات التصحيح السابقه للسوق بأن المتوسط الحسابي بعد انتهاء عملية التصحيح يمر السوق بتذبذب ضيق وتأرجح محصور بين نقطي الدعم والمقاومه والسبب في ذلك هو تقارب المعدلات الزمنية القصير والمتوسطة وهي متوسط 50 يوم ومتوسط 35 يوم ومتوسط 20 يوم ومتوسط 5 أيام بداخل مثلث تضيق المسافه بين ضلعية العلوي والسفلي حتى يصل الى نقطة تسمى ( break out ) ومن ثم نستطيع من خلالها تحديد اتجاه السوق بمقارنة مؤشرات فنية اخرى مساعدة لتوقع ااتجاه السوق عند خروج السوق من مرحلة التأرجح .. وعادة نستطيع بشكل مبدئ معرفتها من خلال كسر السوق بشكل واضح لنقطة الدعم الثانية اليومية ( هبوطا ) والاغلاق تحتها... وكسر السوق لنقطة المقاومة الثانية اليومية ( صعودا ) والاغلاق فوقها .. وبذلك يكون في اي من الحالتين قد كسر احد اضلع المثلث سواء هبوطا او صعودا .

رسم بياني يوضح تباعد المتوسطات عند اقتراب التصحيح ومن ثم معاودة الاقتراب واختراقها لبعضها ..



-------------------------------

اذا من المتوقع ( وجهة نظر شخصية ) ان يرتد السوق السوق وتنتهي موجة الانخفاض الثالثه C والمحدده سابقاومن ثم سيبدأ السوق بالدخول في مرحلة تذبذب عالية والسبب في ذلك تقارب المتوسطات وبعد ذلك سينحصر التذبذب يوم بعد يوم ويدخل داخل نطاق ضيق بداخل مثلث تضيق المسافه بين ضلعية العلوي والسفلي حتى يصل الى نقطة تسمى ( break out ) والتي اتوقع شخصيا ان يكسر المؤشر ضلعه العلوي والاتجاه الى تحقيق ارقام جديده ..

هذه نظرة شامله ومقارنة لاحداث تصحيحيه مر بها السوق سابقا .. وتعد نظرة شامله للسوق الى قرابة الشهر ان شاء الله .. بعدها السوق سيواصل تسجيل ارقامه القياسية وخاصة مع بداية قرب الاعلان عن ارباح الربع الثاني ..

بالتوفيق للجميع والله يرزق الجميع ..[/align]

[أمـــــوال]

تحية طيبة محللنا القدير "أواكس" . . .

بارك الله فيك على هذا التحليل الرائع والذي يدل على إحترافية في ممارسة التحليل الفني. وإن شآء الله سوف نستمتع هذا الأسبوع بالحوار والنقاش الفني على صفحاتك وموضوعك الكريم ولنا عودة إن شآء الله.


مرحباً بك في "تداول" وتحياتي لك أخي الكريم ، ، ،

[New life]

أخي الكريم اواكس تحية عطرة ...
بارك الله فيك وفي علمك .. ما شاء الله تبارك الله الله يزيدك من علمه وفضلة
اطلعت على الموضوع لكن لم أقرأه كاملا يحتاج بيالة شاي وترويقة
لا تحرمنا من طلتك ياغالي....
احترامي وتقديري ... أبونواف

[أسيــــر]

طريقة اكثر من رائعة في التحليل ...

استاذ كبير وقدير ما شاء الله عليك

[majdek]

ألأخ ألعزيز
"أيواكس"
تحية طيبة ملؤها الإعجاب والتقدير
وشكرآ على هذا المجهود الرائع والمفيد وخاصة أن التاريخ فعلآ يعيد ويكرر نفسه , وإن كانت الظروف المؤثرة لا يمكن أن تتكرر بنفس الحالة أو حتى التوقيت
على أية حال التحليل يحتاج إلى قراءة أخرى مرة ومرتين وحتى ثلاث مرات
و بالمناسبة أنا أرى أنك لست "ايواكس" حافة فقط
ولكن أنت كذلك
C4I

لك خالص التقدير والثناء
أخوك
majdek

[مؤشر الشمال]

الاستاذ ك الفاضل اواكس ..

حياك الله في تداول ..

مشكور على القراءة الرائعه ..

تحياتي ,,,

[<< أبو هشام >>]

بارك الله فيك

مجهود تشكر عليه ، وموضوع مميز بحق .

[مترزق الله]

والله لا أجد كلمة توفيك حقك لكن جزاك الله خيرا ورحم والديك

[ابو وسن]

مشكور وتحليل رائع

[قاصد كريم]

بيض الله وجهك على هيك قراءه