للتسجيل اضغط هـنـا
أنظمة الموقع تداول في الإعلام للإعلان لديـنا راسلنا التسجيل طلب كود تنشيط العضوية   تنشيط العضوية استعادة كلمة المرور
تداول مواقع الشركات مركز البرامج
مؤشرات السوق اسعار النفط مؤشرات العالم اعلانات الشركات الاكثر نشاط تحميل
 



العودة   منتديات تداول > سوق المال السعودي > الأسهـــــــــــم الـــــــسعــــود يـــــــة



إضافة رد
 
أدوات الموضوع
قديم 16-03-2005, 12:04 AM   #1
mohammed mizani
محلل مالي
 
تاريخ التسجيل: May 2004
المشاركات: 4,866

 

افتراضي مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

يعجبني اكتشاف اي سهم قبل ان تلتفت اليه اعين الناس وبالذات الاسهم التي تخرج من الخسائر الى الارباح وبهدوء .

من كان يتابع التصنيع وزجاج ومعدنية وعسير والبحري والتي تحقق خسائر قبل فترات بسيطة وتخرج بثقة من هذه الخسائر لتحقق عوائد اكثر من 15 ريال في سنتين فقط وربما يقترب بعضها من عائد 25 ريال , انابيب والكيمائية قد يقع عليها نفس الكلام بعد تراجع الكيمائية ومشاريع انابيب المستقبلية التي قد تحقق لها عوائد تشغيلية .


تبقى ايضا عدة ملاحظات عليها وهي مقدار من الارباح غير التشغيلية في بعضها وابرزها عسير ( استثمارات ) وزجاج
( شركة زميلة ) والتصنيع ( بيع حصص لها ) لكن تبقى جيدة .




من اشترى التصنيع بقريب من 80 ريال والآن قريبا من 500 ومع افتتاح مشاريعه المستقبلية ربما يعانق 800 , وزجاج ايضا قبل فترة قريبة جدا كانت تباع بسعر 130 ريال فقط والآن 300 , عسير ايضا وبعد الاندماج ربما تعانق 400 أو أكثر , معدنية في ظرف سنة فقط تحول 180 درجة وتدخل بكل قوة في الشركات الاستثمارية وربما في القريب تصل الى اسعار 400 اذا عززت عوائدها .





الآن من متابعتي لشركة صناعية هي صدق .


ويعلم الله اني لا املك فيها سهمها واحدا ولم املك فيها سابقا .


الاحظ ان هذه الشركة لديها مبيعات قوية وتحقق ارباح تشغيلية جيدة


مبيعات الشركة وتكلفة المبيعات تحقق هامش رائع من الربح ولاحظوا ذلك :


مبيعات عام 2000 كانت 260 مليون 785 الف ريال وتكلفة المبيعات 217 مليون 539 الف ريال

الربح الاجمالي 43 مليون و246 الف ريال .


بمعنى ان الشركة حققت ربح تشغيلي رائع جدا وفرطت فيها بفعل مصاريفها والتي اكثرها من خسائرها في استثمارات ابرزها ابن رشد .


مبيعات 2001 م تطورت بوضوح ووصلت الى 330 مليون 475 الف ريال سعودي وتكلفة المبيعات 287 مليون 719 الف ريال .


الربح الاجمالي قريب من ربح 2000 م ممايدل ان الشركة لاتعاني من اي مشاكل في مبيعاتها وتحقيق الارباح ولكن بسبب استثمار خاسر يكلفها صرف ارباحها عليه .

حققت ربح اجمالي مقداره 42 مليون 756 الف ريال .


عام 2002 م مبيعاتها ايضا تطورت وحققت 368 مليون 706 الف ريال سعودي وتكلفت في المبيعات 281 مليون 159 الف ريال .

ربحها الاجمالي رائع جد ولكن ايضا فرطت فيه بفعل الصرف القوي لتغطية خسائر الاستثمار وحققت ربح اجمالي مقداره :

87 مليون 546 الف ريال سعودي .


عام 2003 م مبيعاتها 359 مليون 217 الف ريال وتكلفة هذه المبيعات 294 مليون 487 الف ريال .


ربحها الاجمالي ايضا يستمر قويا وتحقق 64 مليون 730 الف ريال .


هذه السنة وفي التسعة اشهر الاولى فقط مبيعات 316 مليون 748 الف ريال وتكلفتها 255 مليون 68 الف ريال .

ربحها لاالاجمالي في تسعة اشهر من عام 2004 م هو 61 مليون و 680 الف ريال .



الشركة مبيعاتها ممتازة وتكلفتها منخفضة وارباحها التشغيلية جيدة ولو كان صرفها الاعتيادي على موظفيها والصيانة وتشغيل الشركة بكافة انواعها ربما يؤخذ مانسبته 30_ 50 % لهذه المصاريف من الربح الاجمالي فقط وهذا في اغلب الاسهم الجيدة والتي لاتعاني من وجود استثمارات او مصاريف تشغيل اعلى من ربح السلع التي تبيعها .



صدق اراها لو تخلصت من بعض استثماراتها تستطيع تحقيق ربح قريبا من 25 _ 30 مليون وهذا يعني عائد لايقل عن 3 - 4 تشغيلية ريالات اضافة الى سعيها في تقليص مصاريفها القريبة من 60 مليون ( بدون المصاريف الاخرى ) .


السر في كتابة هذا الموضوع ان شركة ابن رشد وهي اغلب من سبب لشركة صدق هذه التراجعات خرجت هذه السنة من الخسائر وحققت 20 مليون ربح وعدد اسهم ابن رشد قريبا من 75 مليون سهم وهناك وعد من مدير الشركة اعلنه في احد الصحف بأن عائد ابن رشد سيكون عام 2005 بمئات الملايين , وهذا سيجعل صدق اضافة الى عوائدها الجيدة تحقق ربح استثماري ممتاز ويخف عنها عبء الخسائر المتراكمة وتحقق الكثير لمستثمريها .


هذه نظرة قد تكون استباقية وذلك لأن شركة صدق فعليا تحقق ارباح تشغيلية ممتازة لكن تصرف كثيرا لو قلصت المصاريف الغير ضرورية للشركة والتي هي قريبا من 70 مليون , وكذلك لو احسنت الاستثمار في شركة اخرى واعتقد انها تستطيع بيع حصتها في ابن رشد بسهولة بعد وعد مدير ابن رشد بتحقيق ميئات الملايين ربح للشركة عام 2005 .


صدق مخيره بين بيع استثمارها بعد زيادة ارباح ابن رشد والبحث عن استثمار آخر او تطوير شغل الشركة وبالذات بعض الاستثمارات المتعثرة مثل خزفية .

وايضا قد تستمر صدق في الاستثمار في ابن رشد بعد تحسن ارباحه وتحقيق ارباح استثمارية سنويا بالاضافة الى ارباحها التشغيلية الجيدة والمتطورة سنة عن اخرى .




كما قلت لا املك في الشركة ولا اضارب عليها ولكن قد تكون نظرة استباقية لتطور الشركة بعد تحسن وضع ابن رشد واطلاعي على ان صدق تحقق ارباح تشغيلية ولايعوقها الا :

1- الاستثمار السئ والذي تحسن هذه السنة ويتوقع مزيدا من تحسنه .

2- الصرف الزائد والذي يحتاج الى تقليص .




وكما قلت ان هذا التحسن او النظرة بعيدة المدى وقد لاتتحقق في السنتين القادمتين ولكن توقع للشركة في مستقبلها البعيد وبوادر التحسن الملحوظة في هذه الشركة .



فهل تنفع للاستثمار بانتظار المستقبل .



الآن رأي الخبراء وكل من يريد ان يدلو بدلوه .

التعديل الأخير تم بواسطة mohammed mizani ; 16-03-2005 الساعة 12:08 AM
mohammed mizani غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 16-03-2005, 12:25 AM   #2
سالم222
مشرف الاسهم الخليجية
 
تاريخ التسجيل: Nov 2004
المشاركات: 1,051

 
افتراضي مشاركة: مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

بارك الله فيك اخي الغالي
سالم222 غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 16-03-2005, 12:40 AM   #3
abo yzed
متداول نشيط
 
تاريخ التسجيل: Oct 2004
المشاركات: 418

 
افتراضي مشاركة: مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

جزاك الله خير استاذنا محمد
abo yzed غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 16-03-2005, 12:54 PM   #4
علي محمدسليمان
متداول نشيط
 
تاريخ التسجيل: Nov 2004
المشاركات: 5,871

 
افتراضي مشاركة: مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

اخواني متوازن وباسم والمستقل على الأقل قولوا رأيكم ابو فيصل داعيكم للمشاركة ورأيكم حقيقة يهمنا ولا يهون ابو فيصل مشكورا لكن زيادة الخير خيرين
علي محمدسليمان غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 16-03-2005, 01:39 PM   #5
ahmd2222
كاتب مميز
 
تاريخ التسجيل: Nov 2004
المشاركات: 2,525

 
افتراضي مشاركة: مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

انا معهم يابو فيصل
تحيتييييييييييييي
ahmd2222 غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 16-03-2005, 01:44 PM   #6
علي محمدسليمان
متداول نشيط
 
تاريخ التسجيل: Nov 2004
المشاركات: 5,871

 
افتراضي مشاركة: مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

ابوحميد بالنيابة عن ابو فيصل امون عليه انت من الأوائل عطنا رأيك يالحبيب
علي محمدسليمان غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 16-03-2005, 09:06 PM   #7
mohammed mizani
محلل مالي
 
تاريخ التسجيل: May 2004
المشاركات: 4,866

 
افتراضي مشاركة: مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ahmd2222
انا معهم يابو فيصل
تحيتييييييييييييي

هلا اخي احمد وانت اول واحد ولاتزعل .


كان طلبي بالذات للاخوان لأن لديهم اهتمام بالقوائم ونظرة فاحصة ومدققة في ارباح الشركات وسبب الصرف ونوع الاستهلاك وغيره وعن مدى سهولة الخروج من كل ذلك .


خاصة ان ابن رشد هذه السنة يعد مديرها بتحقيق مئات الملايين من الربح بعد تحقيق ربح 20 مليون عام 2004 م




هذا الشئ يعطي نظرة متفائلة ومتحفزة لصدق لأنها قد تخرج من الخسائر وخاصة ان مبيعاتها وتكاليف المبيعات توفر لها هامش ربحي قوي ومتنامي سنة عن اخرى .


وعام 2004 حققت مبيعات ممتازة جدا وربما تصل مبيعاتها الى 410 مليون ريال .


اعتقد ان الشركة واعدة بشرط تحسن ابن رشد او بيعها والفرص مواتية لبيع الاستثمار خاصة مع تحقيق ارباح لابن رشد وسيجد المشترين .




صدق ربما تكون شركة مستقبلية جيدة وعلى المدى البعيد من سنتين الى اربع سنوات وسيتضح الكثير بعد هذه المدة .



ولازال الموضوع للنقاش سواء للأخوان المذكورين او اي احد آخر .
mohammed mizani غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 16-03-2005, 09:30 PM   #8
من نجد
متداول نشيط
 
تاريخ التسجيل: Jan 2004
المشاركات: 676

 
افتراضي مشاركة: مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

مشكلتي الدقه فيما أقول أتمنى التأكيد أو النفي .. أو التوضيح أكثر...تمتلك سابك في ابن رشد..واظن أن أحدا في سابك صرح بأن الشركة انتهت من التشغيل السلبي ... وأنها في طريقها إلى الربح وها ما حدث في العام المنصرم .
بودي أن تضع يا أخ محمد المجهر على شركة الزامل ... الشركة بالفعل تحتاج إلى قراءة متأنية في القوائم المالية القادمة ...
من نجد غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 16-03-2005, 10:33 PM   #9
أبو طــارق
كاتب مميز
 
تاريخ التسجيل: Dec 2003
المشاركات: 1,002

 
افتراضي مشاركة: مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

أخي محمد

ابن رشد شوكه في حلق صدق ولا يوجد لها حل على المدى القريب

ولن تجد لها مشتري للخسائر الرهيبه التي تكبدتها الشركه

خسائر عام 2003=455م

----2002=225م

اجمالي الخسائر خلالا السنوات السابقه =1679م من راس المال=3555م

والمتوقع ايضا مزيدا من الخسائر لعام 2004 مع القوائم المدققه

وهذا يعني ان الشركه قد خسرت اكثر من47% من استثمارها

وللمعلوميه فان القوائم الماليه لصدق لا تضم خسائر ابن رشد
أبو طــارق غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم 16-03-2005, 11:56 PM   #10
mohammed mizani
محلل مالي
 
تاريخ التسجيل: May 2004
المشاركات: 4,866

 
افتراضي مشاركة: مكتشفي الفرص الاستثمارية البعيدة المدى ( متوازن , باسم , المستقل ) مطلوبين

اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة aliykh212
أخي محمد

ابن رشد شوكه في حلق صدق ولا يوجد لها حل على المدى القريب

ولن تجد لها مشتري للخسائر الرهيبه التي تكبدتها الشركه

خسائر عام 2003=455م

----2002=225م

اجمالي الخسائر خلالا السنوات السابقه =1679م من راس المال=3555م

والمتوقع ايضا مزيدا من الخسائر لعام 2004 مع القوائم المدققه

وهذا يعني ان الشركه قد خسرت اكثر من47% من استثمارها

وللمعلوميه فان القوائم الماليه لصدق لا تضم خسائر ابن رشد


اقتباس:
المشاركة الأصلية كتبت بواسطة aliykh212
أخي محمد

ابن رشد شوكه في حلق صدق ولا يوجد لها حل على المدى القريب

ولن تجد لها مشتري للخسائر الرهيبه التي تكبدتها الشركه

خسائر عام 2003=455م

----2002=225م

اجمالي الخسائر خلالا السنوات السابقه =1679م من راس المال=3555م

والمتوقع ايضا مزيدا من الخسائر لعام 2004 مع القوائم المدققه

وهذا يعني ان الشركه قد خسرت اكثر من47% من استثمارها

وللمعلوميه فان القوائم الماليه لصدق لا تضم خسائر ابن رشد



اخي علي .


هناك وعد من مدير شركة ابن رشد بتحقيق ربح بميئات الملايين ولم يقل هذا الوعد عبثا ونشر هذا الخبر في جريدة الرياض ووعد من مدير شركة صدق بتحقيق عوائد بالملايين لابن رشد هذه السنة :







قال لـ «الرياض» الدكتور عبد الله العبد القادر رئيس مجلس ادارة الشركة إن الشركة خرجت من نفق الخسائر الطويل وبدأت تحقق ارباحا نتيجة لعدة عوامل ابرزها زيادة الإنتاج حيث عملت جميع مصانع العطريات بكامل طاقتها الإنتاجية اضافة الى تحسن الأسعار وقيام الشركة بحل جميع المشاكل الفنية التي كانت تقف امامها.
وأكد العبد القادر ان الشركة سوف تدخل بالأرباح الى خانة مئات الملايين ان شاء الله في العام الحالي 2005م
وقال انه يتوقع ان تغطي الشركة خسائرها المتراكمة في غضون السنوات القليلة القادمة.

وكشف العبد القادر عن وجود محاولات مع صندوق الاستثمارات العامة للحصول على تمويل اضافي لتطوير مشاريعها وتطوير تقنية جيدة تعمل عليها الشركة بالتعاون مع شركة امريكية لرفع انتاج مصنع العطريات واشار ايضا ان الشركة تأمل في الحصول على حصة كبيرة من مشاريع الغاز في المملكة.

وكانت الشركة العربية للألياف الصناعية (ابن رشد) قد اعلنت في العام الماضي 2003م عن تحقيق خسارة كبيرة بلغت 455,3مليون ريال مقابل خسارة وصلت الى 225,3مليون ريال خلال عام 2002م وبذلك تكون خسائرها المتراكمة قد وصلت إلى 1,7مليار ريال مقابل 1,2مليار ريال في عام 2002م.

ووصلت خسارة السهم بالريال خلال عام 2003م إلى 6,41ريالات مقابل 3,17ريالات.

وسجلت الشركة العربية للألياف الصناعية (ابن رشد) كشركة سعودية ذات مسئولية محدودة بمدينة ينبع الصناعية في 22رمضان 1413هـ الموافق 15مارس 1995وتأسست الشركة لإنشاء وتشغيل مجمع صناعي لانتاج البوليستر في مدينة ينبع الصناعية.

وتم الانتهاء من تشييد مصنع البوليستر في نهاية عام 1996وبدأت الشركة الانتاج التجاري وبيع منتجات البوليستر اعتباراً من 1يناير 1997كما تم البدء في تشغيل المصانع التالية لدعم مصنع البولستر وهي:

مصنع حامض الترفتاليك النقي (بي.تي.ايه)، مصنع العطريات، المنافع العامة، وبدأ التشغيل التجريبي للمصانع في عام 1999وبدأ الانتاج التجاري لمصنع حامض الترفتاليك النقي (بي.تي.ايه) والمرافق العامة الملحقة به في 1اكتوبر 2001وبدأ التشغيل التجاري لمصنع العطريات والمرافق العامة الملحقة به في 1اكتوبر2002.




عدد اسهم ابن رشد 71 مليون سهم تملك صدق منها 2 مليون 655 الف 400 سهم اي بمانسبته 4,74 % من اسهم ابن رشد .






لو حققت ابن رشد ربح عام 2005 م ومقداره بمئات الملايين كما وعد مدير الشركة ولنفترض تحقيق عائد 2 ريال لابن رشد عام 2005 م اي ربح 142 مليون .



تكون ارباح صدق .



142 مليون / 100 = 1 مليون و420 الف ريال .


1420000 * 3,74 = ربح 5 مليون 310 الف و 800 ريال من عائد الاستثمار في ابن رشد اضافة الى ارتفاع تقييم السهم والذي سيجعل سعره اعلى بناء على ارباحه .



عائد الاستثمار اقل من ريال لأن اسهم صدق 8 ملايين .


لكن مع استمرار تحسن ابن رشد ربما تحقق صدق الكثير من هذا الاستثمار .



الشئ الآخر ان صدق تحقق عوائد تشغيلية وهذا ماسيضاف لعوائد الاستثمار التي ربما تكون افضل بكثير من 1 ريال في هذه السنة .





وهنا ايضا مشروع قادم لصدق عام 2007 م وبرأس مال قوي :



تـعـتـزم شركة صدق للصاج المدهون المحدودة إنـشـاء وتـشغيل مصنع في مدينة ينبع الصناعية لإنتاج لفائف الصلب المجلفنة، ولفائف شرائط الصلب المجلفنة والمدهونة بـطاقة إنـتـاجيـة مـقـدارها 200 ألف طن سنـويا، وبـرأسمال يقدر بنحو 675 مليون ريال سعودي، وسيقام المصنع على مساحة تقارب 20 هكتارا.
وسيتيح المشروع فرص عمل في المرحلة الأولى بواقع 184 فرصة عمل، و52 فرصة عمل للمرحلة الثانية، ويتوقع أن يبدأ التشغيل في الربع الأول من عام .2007 وتأتي هذه الاستثمارات ضمن ما تتيحه الهيئة الملكية في مدينة ينبع الصناعية في مناطق مخصصة لإقامة الصناعات التحويلية التي تعتمد على ما توفره الصناعات الأساسية والثانوية القائمة في المدينة الصناعية.
وتقع ينبع الصناعية على بعد 350 كيلو مترا شمال غرب مدينة جدة في موقع طبيعي ممتاز بين سلسلة جبال الحجاز والبحر الأحمر وتعتبر المحطة النهائية التي ينتهي فيها خطا أنابيب البترول والغاز اللذان يمتدان من مناطق الإنتاج في شرق المملكة إلى غربها، كما أن ''ينبع الصناعية'' تعتبر أكبر ميناء على ساحل البحر الأحمر لتصدير الزيت الخام وتأخذ أهميتها الاستراتيجية كميناء بديل لمنافذ تصدير الزيت الخام الواقعة على ساحل الخليج العربي.






صدق مشكلتها استثمار خاسر في ابن رشد ويعطي اشارات قوية جدا عن تحسن هذا الاستثمار , وايضا مشروع خزفية الخاسر وتعيد الشركة هيكلة وتخطيط هذا المصنع .



صدق من قوائمها ليس فيها اي شئ يمنعها من تحقيق عوائد كبيرة في المستقبل ومبيعاتها في نمو .







ويعتقد البعض اني املك في هذه الشركة وقسما بمن خلق سبع السموات لا املك فيها سهما واحد ولكن تتبع لشركة قد تكون جيدة في المستقبل والاشارات جيدة حول تحسنها .



والمستقبل القريب المتوسط بعد ثلاث سنوات سيعطي دلالة هل كان توقعي صائبا او خاطئا حول هذه الشركة .

التعديل الأخير تم بواسطة mohammed mizani ; 16-03-2005 الساعة 11:58 PM
mohammed mizani غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
إضافة رد

مواقع النشر (المفضلة)

أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع


الساعة الآن 05:47 AM. حسب توقيت مدينه الرياض

Powered by vBulletin® Version 3.8.3
Copyright ©2000 - 2020, Jelsoft Enterprises Ltd.